不良率连连走低 上海金融监管跑赢风险

本篇文章2254字，读完约6分钟

上海银行(601229，BUY)行业近期表现显著:截至10月底，上海银行业各项贷款余额为5.8万亿元，同比增长10.95%，不良贷款实现“双下降”，不良余额为433亿元，比年初减少47亿元；不良贷款率为0.75%，较年初下降0.16个百分点，明显低于9月末全国商业银行1.76%的平均不良贷款率。特别值得注意的是，上海在关注未来可能出现的不良贷款方面也实现了“双下降”，余额为878亿元，比年初减少37亿元；贷款利率为1.51%，比年初下降了0.23个百分点，远低于全国贷款利率。

在经济转型时期，一般的逻辑是不良贷款率有上升的趋势。上海银行业不良贷款率为何持续下降？

经济转型成效显著，制度红利继续发挥作用

上海经济结构的早期转型是不良贷款率较低的一个重要原因。

上海是中国第一个进入新经济常态的地区。2008年国际金融危机后，上海经历了多年的两位数增长，并转变为一位数增长。几年前，上海的经济增长率在中国排在最后，并持续了几年。经过近几年的结构调整，上海已经成为转型发展的先锋和领导者，经济质量和效益不断提高。

目前，第三产业占上海国内生产总值的70%以上。战略性新兴产业(Aiji、净值、信息)、高科技制造业、新服务业和各种新业态发展迅速。上海正在走出转型的困难时期，这是不良贷款率持续下降的重要基础。

同时，由于上海建设国际金融中心、自由贸易区和科技创新中心等制度安排，上海创造了许多新的先发优势。

上海自由贸易试验区的示范和引领作用正在不断显现。例如，自贸区在全市利用外资和利用外资中占有相当大的比重，新设立的外商投资企业比重持续上升，保税区进出口总额也在增长。

相关政策红利不断释放，为上海银行业开拓创新发展提供了广阔的空空间，也为银行提供了新的增长点。

上海银监局围绕上海自贸区黄金改革的51项和40项政策，在自贸区建立了“8+11”监管体系，有效促进了区域内银行业机构的集聚和业务发展。

上海科技创新中心建设启动后，上海银监局牵头发布了《2015年上海银行业支持科技创新指导意见》，明确提出打造多元化科技金融服务平台，打造“风险资本”信贷模式和“区域版”投贷款联动模式。今年，国家出台科技企业投融资挂钩试点政策后，上海银监局根据实际情况，认真研究并出台了地方试点方案，逐步探索了科技创新中心金融支持的新途径。

新的贷款领域带来了新的增长，在解决不良贷款率方面发挥了重要作用。

前瞻性和预先判断，并在危机发生前控制风险

积极的监管和反周期操作是上海银行业不良贷款率下降的另一个重要原因。

上海银监局局长廖岷表示，金融领域的许多风险源于缺乏风险管理和监管。只有外部环境改善不足，监管部门、银行和其他机构加强反周期管理措施，才能提高不良贷款率。

2011年，一度繁荣的上海钢铁贸易行业遭遇融资危机。上海银监局委托第三方调查发现，当时上海钢材交易总量仅需要1300-1400亿元的贷款，但实际钢材交易贷款达到2400亿元，整整增加了1000亿元。调查发现，钢材贸易融资过度的原因是重复抵押、虚假仓单、挪用等。

如何解决这场危机？上海银监局及时发布监管规定，严格控制虚假仓单、骗取贷款和挪用。同时，银监局组织对钢材仓库实施检查和监督。由于先进的监管和有效的措施，钢铁贸易融资的回收取得了显著的成效。钢铁行业表内外信贷余额降至目前正常贷款214亿元，信贷资产重组成功收回1500亿元，为上海银行业整体转型升级(Aiji、净值、信息)和抵御未来风险压力赢得了宝贵的时间和空间。

在危机前控制风险是上海银监局化解不良贷款率的有效途径。

今年3月，当全国房地产大规模脱销时，上海的房价也上涨了。此时，上海银监局及时建议，上海应率先将第二套房首付款提高至70%，且该房屋不应贷款。与此同时，上海市财政局首次对进入房地产市场的理财产品进行现场检查。11月，上海再次检查首付资金来源，确保真实性，同时出台了停止“转贷款”等一系列措施。“这一系列规定是必要的。现在，一个套房的总价格是巨大的，70%的贷款花费数百万元。金额越大，银行的风险就越大。风险露头受到打击，控制风险的成本最低。”廖岷说。

提高预测风险的能力，培训一批风险识别和监管团队

前瞻性监管并不容易。首先，我们必须提前预测风险点，我们必须提高我们提前预测的能力。

随着市场的变化，各种创新层出不穷。如何识别创新中的风险是一个重要问题。自2011年以来，上海银监局按照传统的基于制度层面的监管资源配置方式，开展了风险和业务层面的监管能力建设，构建了“制度、风险、业务”的三维一体化监管治理结构，有效促进了辖区内银行业风险管理、风险监管能力和风险变化的同步推进。同时，通过优化三个维度的监管资源配置，辅以机构实习、海外学习等多层次培训，培养了一支由众多风险专家和业务产品专家组成的监管团队，并派出50多人赴海外外资银行机构学习。

这种结构使上海的监管团队具有持续自我完善的适应性，能够根据辖区内资产负债结构的变化和银行业风险变化的动态演变，有效捕捉风险，与时俱进地配置监管资源，持续跟踪市场各种风险的演变。

上海银监局成立的市场风险小组密切跟踪股市，及时分析股市波动对辖区内银行业的影响。2015年第一季度，在股市繁荣之际，该行提醒辖内银行等机构注意股市波动风险，并重申信贷资金不应流入股市，普通理财产品不能与股市对接，与股市对接的产品必须以“双记录”方式出售给高净值客户，不得与各种场外融资中介机构进行业务往来。这些要求取得的良好结果显示了预警的价值。