中俄金融合作联盟： 推动双方本币结算 降低汇兑损失

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中俄双边贸易和金融合作面临挑战和机遇。

4月8日，一批中俄金融机构签署了《支持俄罗斯远东和西伯利亚高级开发金融合作协议》。《21世纪经济报道》记者从中俄金融联盟合作与创新论坛获悉，中俄金融机构将在建立代理行关系、促进双边本币结算和现金业务、国际贸易融资、银团贷款和中俄地方基础设施建设项目等领域开展合作。

该联盟是一个由两国金融机构组成的非营利、开放的跨境金融合作组织。联盟的主要目标是建立有利于中俄经贸交流高效发展的机制，促进中俄金融合作的全面发展，促进中俄经济实体的本币结算。

许多与会者表示，尽管目前中俄金融合作基础薄弱，但已显示出快速增长的势头。然而，在中俄双边贸易长期目标的推动下，中俄金融合作仍有很大的发展潜力。

各机构对与俄罗斯的金融合作潜力持乐观态度

中国人民大学经济学院教授、俄罗斯研究中心执行主任关表示，近年来，中俄两国高度重视金融合作，签署了一系列金融框架合作协议。但是，由于合作时间较短，仍存在双边贸易结算业务不成熟、结算工具缺乏、结算效率低下、开户银行作用有限等问题。未来，中俄将重点开展大型项目和高科技项目合作，对金融合作提出更高要求。

虽然目前中俄金融合作相对薄弱，但随着双方贸易的加强，已经呈现出快速增长的态势。

根据哈尔滨银行2015年年报，对俄金融业务收入达到2.265亿元，该行当年总营业收入为119.45亿元，占对俄业务收入的比例很小。然而，这一数字同比增长了5倍。其中，该行给俄罗斯财政部的年收入达到1.304亿元，同比增长10倍。

哈尔滨银行行长张广漆在接受《21世纪经济报道》采访时表示，空中俄贸易增长巨大，银行独特的地理位置有望成为未来新的利润增长点。历史数据显示，黑龙江与俄罗斯的贸易占全国贸易总额的20%以上。

黑龙江某城市商业银行负责人也对记者表示，虽然目前该行尚未与俄罗斯建立专门的营业部，但对中俄金融合作的未来发展非常乐观。

华夏人寿保险股份有限公司副总裁俞振庭表示，2015年，保险资金海外投资余额增长了50%以上，但仅占保险资金可投资产出的2 %, 空.的海外投资比例仍从15%大幅上升然而，在国内资产配置出现瓶颈的情况下，保险资金增加了海外资产的配置。“中国保险机构可以投资俄罗斯的能源、基础设施和其他领域，也可以与俄罗斯主权基金和股票基金分担风险和分享收益。”不过，余振庭也表示，保险基金是长期投资，更注重汇率波动。在有效解决汇率波动的前提下，我们可以增加对俄罗斯的投资。

推广使用人民币规避汇率风险

4月13日，人民币对卢布的汇率为10.1741卢布/元。尽管与2016年初相比，卢布已经升值，但与2014年的平均水平相比，卢布已经贬值了近43%。

“过去一年，中国和俄罗斯的货币经历了明显的波动。具体而言，卢布汇率与石油价格之间存在高度正相关，波动性大，汇率风险高。尽管人民币面临美元加息和国内经济下行的贬值压力，但保持了相对稳定和坚挺，人民币已被纳入特别提款权。”哈尔滨银行对俄罗斯财政部的分析告诉《21世纪经济报道》记者。

据中国海关总署统计，2016年第一季度，中俄双边贸易额为917.7亿元，同比增长3.6%。其中，对俄出口459.1亿元，同比增长6.2%；从俄罗斯进口458.6亿元，同比增长1.1%。

上述哈尔滨银行人士建议，在双边贸易中，一方面要加强对汇率风险的研究，通过有效预测汇率走势来决定持有还是卖出卢布，在市场有报价的情况下，通过远期掉期交易来规避汇率风险。另一方面，建议国内客户持有人民币，使用人民币作为主要的结算和融资货币。

在论坛上，哈尔滨银行、海南银行、宝商银行、重庆银行等中国金融机构与俄罗斯联邦银行、亚太银行签署了《支持俄罗斯远东和西伯利亚大开发金融合作协议》，以促进中俄金融联盟成员在上述领域的本币结算、投融资合作，通过互动促进双方经贸交流。

张告诉《21世纪经济报道》记者，通过中俄金融联盟成员之间的合作协议，中国银行机构向俄罗斯银行机构贷款人民币，然后再贷款给俄罗斯企业，用于支付对中国企业的贸易付款。这不仅有助于企业规避汇率风险，也在一定程度上促进了人民币的国际化。