十家平台仅一家宣布赚钱 网贷业盈利困局待解

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◎各位记者朱丹丹

最近，许多国内p2p在线借贷平台发布了2015年业绩报告。尽管大多数平台的交易量都实现了快速增长，但很少有人宣布他们已经实现了盈利，许多平台甚至没有披露盈利情况。

在《国家商报》记者统计的10个平台中，只有一个p2p平台披露了盈利能力并宣布了盈利能力。本期《新金融周刊》对不同平台的盈利能力和交易量进行了梳理和比较，揭示了p2p行业的现状，并以喜洋洋贷款为样本，进一步分析了p2p盈利困境的解决方案。

尽管累计交易额增长迅速，但整个网上贷款行业似乎仍处于亏损状态，盈利平台也很少。

除了在纽约证券交易所上市的喜良贷款需要按规定披露年报外，国家商报记者梳理了红菱创业投资、ppmoney、贷款、优网、积木、财富、排牌贷款、人人贷款、广州电子贷款、理财范等10个未上市的互联网金融平台。2015年年报数据发现，只有一个平台明确披露了盈利能力，那就是辛凯贷款宣布盈利600万元

“目前，网上贷款行业仍普遍处于亏损状态。在2014年和2015年，许多平台积极或被迫开启“烧钱模式”，以快速增加曝光率，增加客户获取或融资，而广告费用成为主要支出。它是将单位客户获取成本推至500 ~ 1000元。”贷款公司总经理周坦言。

此外，业内许多人士也分析指出，控制成本、识别自身头寸、提高准确识别资产方风险的能力、为金融家、投资者和合作伙伴探索增值服务，都是解决利润困境的有力途径。

●辛凯贷款的利润超过600万英镑

最近，国家商报记者在10个p2p平台的2015年年报中发现，去年该平台的交易量增长喜人。例如，截至2015年12月31日，与2014年相比，优惠网络累计营业额达到196亿元。年末增长213%；2015年，拍卖贷款累计完成56.25亿元，同比增长339.11%。

然而，与令人满意的营业额相比，网上贷款平台似乎对盈利能力守口如瓶。

《国家商报》记者注意到，在其年报中公布的10个平台中，只有辛凯贷款实现了600多万元的利润。

对此，周解释说，其平台盈利的核心在于坚持互联网，不设线下门店，缩短融资链，降低运营费用和融资成本。其次，它继承了CDB的批发风险控制理念，以较低的成本实现了严格的风险控制，对投资者的风险起到了分层缓释的作用。此外，平台上绝大多数产品都是与各专业金融机构和金融服务机构合作推出的。

值得注意的是，虽然益网年报并未提及盈利情况，但益网ceo吴表示，“益网已于2015年8月开始盈利。”对于早期的网络金融企业来说，烧钱模式可以快速获得客户，形成规模效应，这对企业发展是有帮助的，但不是最重要的。重要的是，企业需要找到一种可持续发展的商业模式，而它是否有利可图是检验这种商业模式的最佳方式。利润是投资者、股东、团队等的责任。

"根据我们目前的估计，它将在大约2 ~ 3年内盈利."中瑞财富首席运营官任海涛表示，其平台的股东并没有对盈利能力施加太大压力。然而，当平台所服务的企业达到一定水平时，在线供应链金融融资服务可以系统地推广和批量运营，因此盈利并不困难。

Betta Fish首席执行官郭鹏也向记者指出，盈利能力是平台市场反应、细分模式、成本管理和风险控制能力的综合体现。只有回归理性和标准化，p2p产业才能获得合理的利润水平。同时，利润对平台来说与风险控制一样重要。只有当平台能够保持盈利或有盈利趋势时，才能为投资者和融资者提供稳定的金融服务。

●小型平台已经开始“烧钱”模式

事实上，作为一个纯粹的中介平台，盈利难一直是网上贷款行业的一个难题。

“国内p2p行业的盈利能力存在一些矛盾。该平台一直试图在金融家和投资者之间找到一种平衡。”任海涛坦率地说。

郭鹏还表示，目前，大平台正在四处奔走，而小平台正试图提高品牌曝光率，每个人都已开始“烧钱模式”。甚至一些平台盲目迎合高利率用户，牺牲了平台的利润空空间。

那么，如何解决网上贷款盈利的困境呢？

“首先是控制成本。p2p的主要成本来自运营成本、不良资产成本和利率成本。这要求平台关注产品、品牌和风险控制。如果在风险控制技术方面有所创新和改进，将大大降低平台运营成本和不良资产成本。”郭鹏表示，其次，生产非同质产品或在某个细分市场找到突破点对平台提高竞争力和盈利能力非常重要。此外，该平台还可以为客户提供财富管理等增值服务。

任海涛向《国家商报》记者指出，目前，随着监管政策的逐步明确，p2p平台的定位和职责将更加清晰。在法律合规范围内，提高产品体验和风险控制能力，吸引更多用户，通过提高服务能力提高服务覆盖面，可以帮助企业尽快实现盈利。此外，为金融家、投资者、合作伙伴等探索增值服务。通过品牌公关和业务合作提高平台的知名度，降低平台的客户获取成本也是解决利润困境的有力途径。

吴认为，互联网金融企业要做大，需要两个核心竞争力，一是资金筹集能力，二是拥有低成本、大规模、稳定的资金供应，这取决于良好的用户体验和在品牌、营销和流量方面的高效运作能力。另一个是资产方准确识别风险和定价资产的能力。从本质上说，这种能力主要取决于人才。