金融机构项目储备转化落地难

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李修杰·吴巍巍·温德

中国人民银行通过对山东省滨州市银行业金融机构的调查发现，自2016年以来，基层金融机构的项目准备金规模同比大幅增加。然而，由于项目竞争程度的上升和许多周期性因素的影响，项目储备很难真正到位。金融机构的项目储备和项目贷款更符合实体经济中相对长期的基础设施建设和投资需求，对潜在的经济增长有一定影响，应予以重视。

项目准备金转换率不足

金融机构项目储备规模同比大幅增加。自2016年以来，滨州金融机构积极拓展新的业务领域，围绕城镇化、新农村、水利、教育、卫生、电力等民生领域以及生产性服务业、现代服务业等重点行业开展项目营销，项目库不断扩大。据调查，1-8月，滨州市8家主要金融机构的项目准备金总额为102，同比增长28，增幅为37.84%；项目准备金599亿元，增加374亿元，增幅166.22%。据调查，滨州各金融机构将项目贷款作为信贷业务转型发展的重要产品，加大营销和储备力度。从储备情况看，目前全市80%以上的项目储备集中在政策性银行和四大国有控股银行。同时，调查发现，虽然滨州市金融机构项目准备金较去年同期大幅增加，但项目准备金转换率较低，综合转换率低于50%。据辖区内一家银行称，该行已批准16个未释放项目，金额为69.3亿元，其中7个未释放项目，金额为31.76亿元，于2015年获得批准。另一家股份制银行称，2016年，该行预留了12个项目，金额为82.1亿元人民币。目前只有4个项目获得批准，金额为24.6亿元。

影响项目储量转化的五个因素

经济不景气，宏观经济因素客观上影响准备金转换率。在经济周期的不同阶段，同一项目储备进展转化为有效贷款的比例不同。在整体经济增长放缓、去产能、去库存、去杠杆背景下，市场发现利润增长点成本增加，市场参与者投资信心减弱，投资步伐放缓。贷款有效需求不足导致金融机构计划的项目准备金变现率较低。

随着竞争的加剧，项目储备量的“水分”增加。在周期性因素的影响下，相对低风险的项目贷款具有长期、高回报、资产质量相对稳定的特点，日益成为银行争夺的热点。一个项目可能被多家银行纳入储备，各银行在提交项目储备计划时，应尽可能按照企业投资计划填写最大投资金额，但各银行从该项目中获得的份额可能低于其储备金额。比如滨州国电热门电厂项目，两家大银行分别列出了40亿元和30亿元的储备计划，其他很多银行也积极参与，但入围名单还没有公布，也不确定每家银行能拿到多少股份。

由于程序的限制，项目的保留期被迫延长。环保门槛、土地政策、信用担保环境等因素的提高，导致一些项目在材料准备阶段的时间跨度较长，导致从储备阶段到审批阶段的转换效率较低。

收紧信贷，降低储备项目的合格率。受宏观经济下行等因素影响，上级行对已申报项目持谨慎态度，难以识别新客户项目和增加对已有项目的授信，在一定程度上影响了项目储备工作的转型。

拓宽储备项目融资渠道，实现融资多元化。金融机构的项目储备一般针对大型和重点企业以及政府基础设施项目的需求。随着地方债券互换等政策的实施，地方政府拓宽了资金来源，增加了建设项目自有资金，减少了对信贷资金的依赖。大型企业，尤其是上市公司，通过具有比较成本优势的公司债券等直接融资渠道解决投资和融资需求。滨州市1-7月区域社会融资规模新增本外币贷款235.2亿元，占社会融资规模增幅的43.7%；新增企业债券融资269亿元，新增企业债券融资超过新增本外币贷款，成为社会融资的第一渠道。由于许多企业或政府项目采取了“两手抓”的措施，提前制定了各种贷款申请和债券申请计划，导致准备金转换率降低。

提高项目储备转换率的建议

优化产业布局，夯实经济发展的动力基础。加大“转变方式、调整结构”的力度，保持城市经济持续、快速、健康发展。目前，各商业银行的信贷政策明确提出逐步降低“两高一盈”行业的信贷额度。建议有关部门进一步加大结构调整力度，加强产业政策与货币信贷政策的协调，积极培育新的经济增长点，吸引更多信贷资金，保持经济快速发展的良好势头。

深化交流机制，充分发挥合作竞争优势(Aiji、净值、信息)。一是建立项目储备信息共享机制，加强金融机构间的信息交流，通过区域间信息透明达到合作目的，以承接大额银团贷款。二是进一步加强政府、银行和企业之间的合作与交流，定期向金融机构介绍经济发展规划和重点项目，帮助金融机构储备、开发和筛选项目，提高储备项目质量。

加强信贷支持，努力倾斜信贷资金投入。金融机构应积极宣传滨州的产业优势、政策优势和发展潜力，推荐好的项目和企业，争取银行总部对滨州信贷规模和信贷管理的政策倾斜，以及一定的信贷政策调整和信贷产品创新自主权，加大对本地区优势产业、支柱产业和重点客户的支持力度。