2015上海税收报告：万亿收入背后的转型路径

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何淼，21世纪宏观研究院的分析师

税收作为一个经济晴雨表，在地方结构转型的加速阶段更加准确。

2015年，上海市税务部门组织税收收入11230.4亿元，同比增长22%，首次突破万亿元大关。除去证券交易印花税，它仍然高达9886.1亿元，同比增长约11.3%。

经济增长率在下降，但税收却在高速增长，这是上海经济结构不断调整的结果。我们应该知道，自2012年以来，上海率先在全国范围内试点营改增，四年来整体减税达到1000亿元。今天，上海的国内生产总值约为2.4万亿元，税收仍高达1.12万亿元，接近国内生产总值的一半。

一个值得注意的现象是，在上海的万亿税收收入构成中，第三产业的税收收入为6665.6亿元，占67.4%；第二产业税收3218.4亿元，占32.6%，第三产业税收是第二产业的两倍以上。

据统计部门统计，2015年上海第二产业增加值为7940.69亿元，第三产业增加值为16914.52亿元，第三产业增加值仅为前者的两倍多。

从2010年以来上海二次生产和三次生产结构的趋势来看，这一差距正在逐渐拉大。据21世纪宏观研究院测算，2010年上海二次生产增加值为7139.96亿元，三次生产增加值为9618.31亿元，相差2478亿元；到2011年，这一差距为3135亿元；2012年为4148亿元；2013年为5417亿元；2014年为7107亿元；2015年为8973亿元。

在官方公布的100强纳税人名单中，上海烟草集团有限公司以762.03亿元的纳税额在工业企业中排名第一；交通银行(报价601328，BUY)有限公司继续以137.1亿元的纳税额位居第三产业第一。

47家金融公司拥有强大的“霸权”

2015年，上海第三产业100强纳税人共缴纳税款1572.5亿元，同比增长13.2%。其中，金融行业企业占主导地位，达到47席，比2014年的42席增加了5席。

其中，交通银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份有限公司分别以137亿元和133亿元的税收金额位居前两位。

上述百强名单中的47家金融企业共纳税956.4亿元，占第三产业百强企业纳税总额的60.8%。

在2015年疯狂的牛市中，投资者为市场交易做出了巨大贡献。数据显示，在第三产业100强纳税人中，中国金融期货交易所有限公司和上海证券交易所分别排名第五和第六，纳税额分别为41.26亿元和37.28亿元。

此外，国泰君安证券有限公司(报价601211，买入)和海通证券有限公司(报价600837，买入)分别排名第八和第十一位，纳税额分别达到30.72亿元和28.41亿元。

上榜金融企业的特点是“三增”:一是进入前10名的金融企业数量有所增加，从去年的5席增加到7席；二是金融要素市场的企业数量从去年的3家增加到今年的5家，其中中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和上海黄金交易所首次上榜；第三，银行业国家业务总部数量增加，有7个国家业务总部上榜，比去年增加了两个席位。

金融业对税收的巨大贡献也体现在整个经济中。尽管官方没有公布2015年金融业对上海经济贡献的确切数字，但今年上半年，上海金融业对上海经济增长的贡献率首次超过了一半。

尽管股市的贡献存在周期性因素，但它是不可持续的。然而，随着上海国际金融中心的发展、金融机构总部的布局以及其他金融要素市场上企业的增加，从长远来看，金融业在上海税收和整个经济结构中的地位是毋庸置疑的。

房地产税下降

蝙蝠进入前100名

房地产企业税收明显减少。2015年，第三产业前100名纳税人中的房地产企业数量从上年的11席下降到7席，排名下降。

据21世纪宏观研究院称，这直接显示了上海房地产企业利润的下降，但并不能说明上海房地产市场的状况，也不能判断上海经济已经完全摆脱了对房地产的依赖。

原因是土地价格上涨导致房企成本上升，上海房地产市场进入存量时代，即二手房数量大于新房数量。

在房地产市场交易方面，2015年上海新房销售面积为2431.36万平方米，比上年增长16.6%；存量房交易量3341.85万平方米，比上年增长94.4%。

从投资增长率的长期变化来看，近15年来上海房地产开发投资的增长率波动较大。在2004年投资增长率升至30.4%的高位后，在中央房地产政策收紧的干预下，2006年投资增长率降至2.3%的底部。2008年，它再次反弹，并在2010年攀升至35.3%的历史高点。在2011年“国家八条”等严格调控政策的影响下，上海房地产投资增速大幅回落，2015年投资增速创下近六年来新低。

尽管如此，2015年，上海房地产开发投资占固定资产投资总额的一半以上，达到54.6%。

自2016年初以来，上海房地产市场经历了一次“暴涨”，住房企业的去库存化速度加快。如果这种情况持续下去，预计2016年房地产税收将会增加。

另一个值得注意的现象是，英美烟草企业已经开始进入第三产业的前100名纳税人。

信息传输、软件和信息技术服务企业的席位从去年的4席增加到6席，百度和腾讯也榜上有名。其中，百度(中国)有限公司以11.55亿元的税收排名第41位，腾讯科技(上海)有限公司排名第96位。

整体工业衰退

宝钢缴纳的税款比苹果少

在第三产业明亮的眼睛下，产业低迷已经成为上海需要面对的问题。

宏观上，2015年上海规模以上工业企业总产值同比下降0.8%，六大重点行业总产值同比下降0.2%。其中，石化和精细化工制造业增长7.1%，生物医药制造业增长2.0%，成套设备制造业增长0.3%，电子信息产品制造业下降1.8%，汽车制造业下降2.3%，精细钢铁制造业下降7.6%。

从税收收入看，2015年共有4家工业企业缴纳税收100多亿元。上海烟草排名第一，占了前100名工业纳税人的一半，总额为762亿元，其次是大众。受成品油消费税政策收入增长因素的影响，上海石化公司和中国石油(报价601857，购买)化工有限公司上海高桥分公司的纳税规模均超过100亿元。

但是钢铁行业没有这么幸运。在100强工业纳税人中，宝钢集团排名第85位，纳税额仅为2.23亿元。这个数字是苹果的1/29和交通银行的1/64。

这也反映出第三产业前100名纳税人的门槛远远高于工业。前者的门槛是5.63亿元，而后者只有2.05亿元。

然而，第二产业发生了一些微妙的变化。主要是战略性新兴产业(Aiji、净值、信息)开始频繁上市，并开始跻身工业纳税人100强。

以上海罗氏制药有限公司、中美上海施贵宝制药有限公司为代表的生物医药制造企业，以及上海电厂设备有限公司、上海锅炉厂有限公司、上海小二车灯有限公司、上海锁光影像公司等五家高端设备和新一代信息技术企业被列入名单。

自国际金融危机以来，世界上许多大都市都重新审视了制造业的角色，以避免工业集中化。近年来，上海不断调整产业结构，提出以服务业发展为重点的“四个中心”。但现在，服务业占主导地位后，上海出现了制造业比重过低的现象。上海的目标是发展成为一个创新中心。创新中心的载体是制造业，尤其是先进制造业。因此，有必要不断提高先进制造业的比重。

在上海十三五规划中，制造业的地位得到了加强。这是上海近年来首次对制造业增加值占全市国内生产总值的比重提出明确要求。

这也表明走在其他地区前面的上海已经进入了经济转型的下一个阶段。