CMC Markets: 一周回顾与展望

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上周市场:

联邦基金委员会(FOMC)11月会议的内容显示，大多数成员支持12月加息，期货市场价格显示加息的概率为100%。全球股市仍受到特朗普效应的推动，并在牛市中继续上涨。与此同时，美元的升值已经略有停止，黄金和白银已经崩溃。由于担心欧佩克联合减产，原油价格下跌，主要国家的政府债券收益率稳步上升。

证券指数

美国三大股指和罗素2000指数同时创出历史新高，标准普尔500指数上涨1.4%，欧洲斯托克600指数上涨0.9%，英国富时100指数上涨0.1%，澳大利亚200指数成为一周内表现最佳的股指，收盘上涨2.8%，创三个月新高；

货币

美元升值放缓，12月份美元指数远期合约没有明显变化，基本持平在101.48左右，本周最高为102.118，最低为100.71。日元对美元继续贬值，美国和日本收盘上涨210点，涨幅1.89%，收于每周103.08点；其他货币对美元反弹，新西兰元和澳元大幅反弹。新西兰元/美元上涨50点，至0.7045，澳元/美元上涨118点，至0.7449；

商品

黄金价格持续下跌，黄金跌破重要关口1200点，每周下跌1.96%。目前，该指数在1181点附近找到支撑，上周收于1184.57点附近；与上周相比，原油期货价格发生了显著变化，但有回调迹象。美国西德克萨斯原油期货价格收于46.06美元，布伦特原油期货价格收于47.24美元。本周，我们需要关注周三的欧佩克会议；

国债

美国10年期政府债券收益率升至2.4%，为2015年7月以来的最高水平；美国大选后，日本10年期政府债券收益率保持稳定在0%以上，为0.03%；德国10年期政府债券收益率显示出0.23%的下行压力，但自去年11月以来，该收益率已脱离了负区间；

股票市场

在美国股市，表现最好的行业——电信(增长4.6%)、原材料(增长2.7%)和工业(增长2.3%)；表现最差的行业——医药(0.3%)、科技(1.0%)、金融(1.2%)；

在澳大利亚股市中，表现最好的行业——原材料(增长5.7%)、能源(增长5.4%)、公共福利(增长4.5%)和表现最差的行业——医药(增长0.3%)、金融(增长1.7%)和消费必需品(增长2.3%)；

在新西兰板块，表现最好的股票——A2牛奶(上涨11.7%)、合唱(上涨7.5%)和天空之城(上涨7.2%)；表现最差的是麦德龙绩效玻璃(-10.7%)，猎户座健康(-9.1%)和费希尔和佩克尔医疗保健(-6.0%)。

上周的事件:

联邦公开市场委员会成员在12月支持加息，美联储加息的可能性升至100%

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board月1日至2日发布了利率政策会议纪要，显示大多数成员认为，美国经济的复苏已达到12月份加息的条件。拥有利率投票权的委员会成员认为，很难实现经济增长目标的风险平衡。17.10个参与成员有权就利率进行投票，他们中的大多数认为尽快提高利率是适当的。根据彭博的联邦基金利率期货市场价格，美联储加息的概率已经达到100%。

特朗普上任前100天的政策议程

美国当选总统特朗普在就职前100天录制了一段他的政策行动视频，称他将做的第一件事是退出由当选总统奥巴马促成的《跨太平洋战略经济伙伴关系协定》(Trans-Pacific Strategic Economic Partnership Agreement，ttp)，他认为该协定将是美国的一场潜在灾难，并表示他将与其他国家谈判更公平的双边贸易协定。日本首相安培警告说，没有美国的参与，ttp将毫无意义。

11月，全球制造业采购经理人指数闪电估值强劲

主要国家的Pmi快速估值表现良好，包括欧盟、美国和日本。欧盟地区的数据为54.1，为今年最高水平，10月份的数据为53.3。企业订单增长率与2008年持平；美国制造业采购经理人指数11月份为53.9，10月份为53.4；18个月来最好的水平；日本数据为51.1，略低于10月份的51.4。日本制造业pmi连续三个月高于50上下线，连续六个月低于50上下线；

新西兰的移民人数在10月份达到新高

10月份，新西兰净移民人数达到7.03万人，较上月的7万人创下新高，同比增长7%。移民人数在12个月内增加了255万。与其他国家相比，新西兰的经济和政治环境相对稳定，因此移民数量在最近两年可能难以放缓。移民为国内经济注入活力，这表现在创造就业机会和支持企业利润上升，同时支持房价持续上涨。

本周大事:

美国11月非农就业数据

本周五将迎来美国11月非农就业数据。预计这次将创造180，000个新工作岗位，高于上月的16个。自8月以来，美国非农就业数据连续三次低于预期，均低于20万人口。然而，失业率稳定在5%以下。这一就业数据将是美联储12月加息决议之前的最后一份声明；

11月中国制造业采购经理人指数

中国11月份的制造业数据将于周四发布。首先是官方数据，然后是财新数据，这两个方面的预期水平都是51。分别为0和50.8。这两个指数都比前一个水平有所下降，但仍高于50的繁荣-萧条线。其中，财新的数据已经连续四个月扩大，而这一数据在一年半之前一直在萎缩。自美国大选以来，人民币大幅贬值，这给制造业pmi水平带来了负面压力；

欧佩克联合减产协议

周三，石油输出国组织(欧佩克)将在维也纳举行一次关于联合减产的磋商会议。俄罗斯、伊朗、伊拉克、阿尔及利亚和利比亚将是本次会议的焦点。虽然上述国家表示支持联合行动，但他们对减产都持保守态度。俄罗斯总统弗拉基米尔·普京(Vladimir Putin)上周表示支持“冻结生产”，而不是“削减生产”，伊朗也不同意所要求的减产。如果两国态度强硬，就很难在这次会议上达成有效的协议。

注:以上时间为新西兰时间，北京时间按向前5小时计算

cmc市场

2016-11-28