银行的艺术品金融服务

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艺术是个性和创造性的思想产物，具有非标准化的特征。艺术的价格在很大程度上与欲望和收入有关，但与生产成本关系不大。美术具有金融资产的盈利性、风险性和流动性的基本特征。

对于商业银行来说，由于艺术品的专业门槛较高，普通银行的信贷人员无法判断艺术品的真伪和价值。银行的一般理财产品只是客户和银行机构，而与艺术品相关的理财一般需要专业的艺术品市场机构在银行、艺术品投资机构和客户之间形成三角互动关系。

近年来，量化宽松货币政策下的低利率和艺术品市场的繁荣刺激了艺术品担保贷款的发展。在美国，统一商法典为艺术贷款提供了有利的法律环境。法律允许艺术品收藏者在正常情况下保留艺术品的所有权，这对于许多借款人来说很有吸引力。然而，欧洲的情况不同。银行或专门的贷款机构通常要求抵押品的所有权来保护自己的利益。法律等环境因素促进了美国私人银行艺术贷款的扩张。在低利率环境下，越来越多的高净值客户将他们的理财产品视为资金来源。近年来，在美国，美国银行、摩根大通银行、花旗银行、富国银行等大银行的艺术贷款都增长良好。

著名的欧美银行，如瑞银、德意志银行、摩根大通银行、花旗银行等。，都有比较完整的收藏系统，都是自营和直接购买的，都非常重视艺术品在各个方面对企业的价值和作用。调查显示，在工作场所摆放艺术品不仅可以增加员工的合作机会，减轻员工的压力，提高员工的创造力和生产力，扩大员工思维的多样性，鼓励讨论和表达意见，而且有助于建立更好的客户与社会的关系，塑造年轻、充满活力、与时俱进的形象。好的企业收藏品除了塑造企业形象、增强企业文化氛围和员工想象力外，还可以用艺术改变惯性思维，从而达到提升和创新企业的目的。

由于艺术品投资和收藏的高度专业性，艺术品投资伴随着高风险和高回报，这为空财富管理机构的业务发展提供了空间。私人银行在欧美已经有100年的历史了。一般来说，私人银行的底线是100万美元。许多著名外资银行的私人银行业务广泛涉及艺术服务业务，银行为客户服务并收取服务费。欧美国家金融机构的艺术财富管理主要涉及遗产和遗产资产规划、艺术投资组合配置、艺术贷款、艺术基金、艺术慈善和税收规划等项目。银行可以雇佣或外包艺术专业服务。

一般来说，私人银行会组织客户参加各种古董展览、艺术展览和拍卖，并体验和参与一些艺术欣赏、预览和拍卖活动。私人银行可以为客户提供艺术品评估和估价服务，也可以派人代表客户参加拍卖投标。为客户的艺术品收藏提供价格咨询和担保贷款。设立基金或信托计划，提供离岸基金选择，规避国内单一市场风险，帮助客户优化金融、房地产、艺术品等全球动产的资产配置(Aiji、净值、信息)。一些私人银行推出了与艺术品投资相关的理财产品，以满足高端客户对高收益和另类投资的需求。

与欧美银行相比，中国银行在私人银行业务上有一些共同之处:首先，许多银行为艺术活动、艺术家、博物馆和美术馆提供各种形式的赞助。支持艺术活动，作为对企业社会责任、企业形象和文化品位提升的战略投资。第二，服务对象是高端客户，主要业务是提供艺术欣赏、资产配置等咨询服务。由于高投资门槛和信息不对称，商业银行的艺术品产品大多面向国内外高净值个人。第三，与艺术专家密切合作。由于艺术品投资不仅要求投资者高度专业，还要求投资者对市场趋势的变化保持敏感，银行作为财富管理机构，没有艺术品市场专业人士的密切合作，就无法推出艺术品金融产品。

中资银行与欧美银行在私人银行业务上的区别在于:首先，欧美国家的许多银行都从事艺术品自营业务，也就是说，银行本身会大量收集、投资和交易艺术品。在中国，直接进入艺术品市场购买艺术品的银行较少。其次，艺术品质押贷款的要求不同。目前，一些国内银行与拍卖公司合作，为艺术品拍卖提供贷款。由于艺术品的高专业门槛和中国的信用缺失，银行无法判断艺术品的价值。因此，除了根据估价要求艺术品质押和一定折扣的贷款外，拍卖公司通常还需要提供贷款担保。目前，大多数国内银行对艺术品抵押贷款持谨慎观望态度。然而，在欧美国家，私人银行客户的艺术品抵押贷款只能根据专业机构对艺术品的估价给予一定的折扣。一般来说，欧美银行对艺术品市场的介入程度更深，提供的服务也更专业。

近十年来，随着中国艺术品市场的发展，许多国内银行开始涉足艺术品市场。例如，一些银行向著名拍卖行提供信贷，向它们提供足够的担保贷款，增加拍卖行的杠杆作用，并提高拍卖行争夺客户和顶级商品的能力。一些银行根据当地经济和行业特点，将画廊等机构作为贷款的主要对象，丰富和拓展了艺术品担保贷款的对象和方式，创新了艺术品金融服务，取得了良好的效果。

(作者是中国人民大学经济学院教授，中国人民大学艺术金融研究所副所长)