“大投行”战略布局 “股债贷投”一体化经营

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近日，在《证券时报》主办的2016年中国投资银行价值创造高峰论坛上，广州农村商业银行荣获“2016年中国最具成长性农村商业银行投资银行”大奖，也是首批获得此殊荣的农村商业银行。

广州农村商业银行坚持服务“三农、中小企业和地方经济”的经营宗旨，实施“发展人才、发展科技、跨区域经营”的发展战略，积极推进“大投行”战略布局，全面实施“股、债、贷、投”一体化营销战略，为投行业务创造新的利润增长点。

大型投资银行战略

改变传统的盈利模式

广州农村商业银行投资银行业务积极应对“经济形势持续低迷，金融改革日益深化，新的金融业态不断涌现”的新常态，积极规划公司业务投资银行的发展思路，深入关注客户需求。通过产品创新和深度营销，2015年投资银行利润收入增长63%，投资银行中间业务收入增长67%，各项业务指标实现跨越式增长。

广州农村商业银行“大投资银行”的发展战略，旨在彻底改变单一的业务盈利模式，打造以我行为主导的信托公司、证券公司、基金子公司、金融公司和银行间机构的资本和渠道平台，丰富多元化的投资银行产品体系，构建跨越信贷市场、债券市场、资本市场、货币市场乃至离岸市场的金融服务平台，实现“股贷通”的一站式运作。 债务与投资”在大型投资银行的战略中，要用“投资银行思维”全面引领业务转型发展，用“投资银行思维”实现内部部门与外部机构的“业务投资互动”。

投行思维的核心是“资源重组”，即调整结构、类型、数量等。空的资源分布又产生了从“石墨”到“钻石”的本质变化效应。

“大投资银行”发展战略的内涵包括三个层次:一是股票、贷款、债务和投资一体化的客户营销理念。银行通过股票、贷款、债券和投资的整合营销，解决处于不同发展阶段的企业客户的金融需求。第二个是投资银行的工作理念。公司业务的投资银行业务将推动公司业务模式从“以产品为中心”向“以客户为中心”、从“信用中介”向“服务中介”的转型升级。同时，注入创新的投资银行风险管理工具，全方位把握业务的实质性风险。第三，大型投资银行的运营模式与跨市场对接。综合利用境内外成熟市场，从货币市场引入资金来源，投资信贷市场、债券市场和资本市场的资产项目，实现各市场资源优势互补，分享各种市场红利。

关注客户需求

构建整合营销

广州农村商业银行的“股份、贷款、债券”整合营销体系是一个符合市场逻辑思维、充分满足企业客户各发展阶段需求的综合体系。“股份、贷款、债券”不是分离的、独立的，而是具有“后者为前者退出提供风险控制保证，形成封闭的融资循环”的内在逻辑:

股份-通过注资，提高客户的净资产和盈利能力；降低资产负债率，为后续贷款和债券发行打下基础。

贷款——通过传统贷款和贸易融资，提高客户的经营和销售能力，满足企业日常和特定项目的营运资金需求。

债务——通过中国最成熟的债券市场，银行承销债券，帮助客户获得大量低成本资金，取代高成本资本和贷款。

投资——利用金融机构等第三方的合作买卖资产，成为资产流通的大平台。

整合平台资源

实现互利共赢

在国有企业、一带一路等新的经济热点混合改革的背景下，国内外货币市场、外汇市场、信贷市场、债券市场和资本市场互动发展。单一的银企借贷模式或单一的市场资源已不能满足客户的需求。相反，银行需要协调各种市场资源，以满足企业的战略发展需要。

广州农村商业银行在现有产品的基础上，整合各种资源要素，加强与信托公司、证券公司、资产管理公司和准金融机构的合作，通过股权基金、私募股权基金、资本市场、M&A融资和衍生品等多元化投资银行产品，发挥大型平台的规模效应，实现准市场的资源共享和优势互补。

构建产品视图

继续推进创新

广州农村商业银行准确定位市场需求，构建了债券承销、股权基金、资产证券化、ppp、M&A融资、财富管理直接融资工具、上市公司综合金融服务、信托融资业务等20个产品视图。，以投资银行产品为纽带，深入培育企业客户。

广州农村商业银行2015年债券销售额为391亿元，在全国农村商业系统排名第一；同时，发行了全国农村商业银行首单金融直接融资业务和全国首单中小信贷资产证券业务，深入培育了线内客户，建立了上市综合金融服务库，全面培育了客户发展。

广州农村商业银行投资银行业务将紧跟国家金融体制改革步伐，探索投资银行事业部管理模式创新，继续推进股权基金业务、资产证券化业务、大型基础设施项目、债务融资工具和资本市场业务等投资银行产品创新，提升投资银行思维，深化客户管理，创新业务投资互动策略，参与客户价值增值。 紧密满足国有企业改制、新型城镇化、地方平台融资转型、ppp项目建设等社会融资需求，支持实体经济发展。

广州农村商业银行简介

自2009年重组开放以来，广州农村商业银行不断深化改革，加快转型创新，综合实力明显增强。截至2015年底，总资产超过5800亿元人民币，营业利润106亿元人民币，是广州市仅次于四大国有银行的第五大银行机构。广州农村商业银行连续六年被英国《银行家》杂志评为“世界银行1000强”。它在2015年排名第202，在中国选定的农村商业银行中排名第3；被评为2015年“中国500强企业”，是18家银行中唯一的农村商业银行。(cis)