华泰柏瑞量化对冲

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华泰白锐量化套期保值(代码:002804)是华泰白锐基金发行的一只新的量化套期保值基金。该基金将利用量化投资模型灵活运用各种策略对冲投资组合的市场风险，并寻求投资组合资产的长期增值。该基金在空的股票多头头寸价值占该基金股票多头头寸价值的80%-120%。

量化套期保值并努力获得稳定收益:合同规定，基金的股权空头部头寸的价值占基金股权多头头寸价值的80%-120%。也就是说，基金的净头寸不超过20%。在完全套期保值的条件下，基金可以规避市场的系统性风险，获得定量选股的阿尔法收益。因此，该基金的业绩将不同于一般的混合基金。如果量化策略表现良好，净值将呈现稳步上升的趋势。从基于一年期定期存款利率的基金业绩比较基准可以看出，基金的目标是获得稳定的收益。

丰富的策略和多年的运营经验:基金在投资中将采用多种量化策略，包括多因素α模型、风险估计模型和交易成本模型，并将继续优化投资组合。在套期保值方面，在现阶段，基金将利用股指期货剥离长期股票的系统性风险。这些模型具有多年坚实的投资业绩，并已在公司的许多定量基金中使用，表现良好。

定期开仓以减少规模影响，提高基金业绩:基金每半年开仓一次，可以避免频繁的申购和赎回规模变化对套期保值效果的影响，有助于提高基金业绩。需要注意的是，如果投资者在闭市期间需要资金，就没有退路，应该根据自身的流动性进行适当配置。

该基金经理具有丰富的量化投资经验:拟任基金经理田汉卿，现任华泰白锐基金公司副总经理。田汉卿引进了国际投资银行先进成熟的管理理念和量化策略，组建了华泰白锐的量化投资团队，开发了适合中国市场的量化模型。目前，它管理着6只量化基金，其产品线包括量化多头头寸、指数增强和量化套期保值等。，其长期性能稳定。

投资建议:该基金为混合型基金产品，属于证券投资基金的中等风险品种，其风险回报预期高于货币市场基金和债券基金，但低于股票基金。从投资策略的角度来看，该基金是一种以获得稳定收益为目标的量化对冲基金，其风险低于一般的混合基金。建议该基金的预期收益不高，流动性能够满足投资者在封闭式基金周期中的担忧。