银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金2016第一季度报告

本篇文章3541字，读完约9分钟

基金经理:银河基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年4月20日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至3月31日。

2基金产品概述

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

■

注:本期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收入加上本期公允价值变动收入。

基金业绩指数不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

银河李鸿杂交a

■

银河李鸿杂交c

■

银河李鸿杂交一号

■

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

■

■

■

3.3其他指标

注:无。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

■

注:1 .上表中的约定日期为基金合同的生效日期。

2.证券从业年限按照其在证券相关行业的累计从业年限计算。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》等相关法律法规，本着“诚信、勤勉、自律、创新、实力”的原则管理和使用基金资产，在遵守法律的前提下，力求基金资产保值增值，努力实现基金份额持有人的利益，不损害基金份额持有人的利益。

随着业务的发展和规模的扩大，基金管理人将继续坚持“诚信稳定、勤勉自律、创新实力”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规，进一步加强风险管理和完善内部控制制度，为基金份额持有人寻求长期稳定的回报。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，公司管理的所有投资组合严格执行相关法律法规和公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面实施公平交易制度，确保不同投资组合得到公平对待。同时，公司分析了不同投资组合的总体收益率差异以及投资类别(股票和债券)的收益率差异。

对于同向交易，报告期内，本公司对本公司管理的所有投资组合(完全重复的指数基金除外)以及连续四个季度在不同时间窗(日内、3日内和5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析，并对溢价金额、优势比和显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

在本报告所述期间，没有发现基金与其他投资组合之间可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

第一季度，全球经济基本面没有重大变化，包括中国和欧盟在内的主要经济体的增长率继续下降。因此，美国经济能否持续复苏的不确定性也在增加。20国集团(G20)会议后，中国和欧盟相继推出进一步的货币宽松政策，美联储利率会议发布温和信号，降低了今年两次加息的预期。市场预期从年初的人民币汇率贬值恐慌逐步调整到中性。此外，1月份的信贷投放重燃了市场对稳定增长的信心，股市在经历了年初由熔断机制引发的大幅下跌后，逐渐企稳回升。周期性股票的表现明显强于中小型股票。节前，债券市场受到空下调存款准备金率预期的延迟和利率品种的供给压力。事实上，在央行公开市场手段的干预下，短期资金基本保持在相对宽松的水平。中长期基准收益率的波动性明显加大，受信贷规模的影响，假期后一直在上升。即使是3月份的RRR降息也未能给债券市场带来上行动力，但股市的短期调整可能会对其表现产生更大影响。截至本季度末，中期和长期基准收益率仍较年初上升约10个基点。短期品种受到整体宽松资本的影响，收益率略有下降。信贷品种出现潍坊宏达、南京雨润等新事件。更多产能过剩的品种被列入观察名单，前景不佳或直接降级。信用风险不容忽视。

可转换债券市场已经恢复了新品种的供给，供给节奏相对稳定，可转换债券的整体高估值没有受到很大影响，随着股票市场的波动，个别可转换债券也表现出了较好的灵活性。一季度新股发行受到股市调整、春节及两会的制约，发行规模有限，增速低于以往。

根据提出的策略，基金主要增加短期信贷品种和短期存款，少量参与中长期利率的波段操作。鉴于趋势市场的高估值和低可能性，可转换债券市场只积极参与一级市场的购买和配售。在控制低位的基础上，个股加强波段操作。基金积极参与网下认购新股。

4.5报告期内基金的业绩

银河李鸿混合基金a股净值增长0.69%，其中A级基准为0.91%，银河李鸿混合基金0.50 %，C级为0.91%，银河李鸿混合基金I 0.70%，I级为0.93%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

■

5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

■

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

■

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

■

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金未进行贵金属投资。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

注:本基金暂时不参与股指期货投资。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

本基金暂时不参与股指期货投资。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

基金暂时不参与国债期货投资。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:本基金暂时不参与国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评估

没有。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1

报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责或处罚。

5.11.2

在本报告所述期间，在基金投资的前十只股票中，没有基金合同规定的备选股票池以外的股票。

5.11.3其他资产的构成

■

5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:截至报告期末，基金前十只股票之间无限制性流通。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

没有。

6开放式基金份额变化

单位:份

■

注:自2015年11月18日起，基金新增一级基金份额。详情请参考相关公告。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1.中国证监会批准设立银河李鸿灵活配置混合证券投资基金的文件

2.银河李鸿混合证券投资基金灵活配置基金合同

3.银河李鸿混合证券投资基金托管协议灵活配置

4、中国证监会批准成立银河基金管理有限公司

5.银河李鸿灵活分配混合证券投资基金的财务报表和附注

6.报告期内在指定报刊上披露的公告

9.2存储位置

上海浦东新区世纪大道1568号钟健大厦15楼

9.3访问方法

如果投资者对本报告有任何疑问，可以咨询基金经理银河基金管理有限公司。

电话:(021) 38568888/400-820-0860

公司网站:asset.com银河

银河基金管理有限公司

2016年4月21日