鹏华国有企业债债券型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:鹏华基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月20日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司按照基金合同的规定，于2016年4月15日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用(如开放式基金的认购赎回费、基金转换费等)。)，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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注:业绩基准=中国债券指数收益率。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:1 .本基金的基金合同于2013年3月8日生效。

2.截至开仓期末，基金的投资比例已达到基金合同规定的比例。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .任命日期和离职日期是指公司做出决定后的正式公告日期；作为新设立基金的基金管理人，聘任日期为基金合同生效日期。

2.证券业的含义符合行业协会《从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的相关规定和基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运营基金资产，在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金运作合规，未发生违反基金合同或损害基金份额持有人利益的情况。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易和分配中得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发生违反法律法规、造成基金财产损失的异常交易行为。报告期内，未发生当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，中国债券的总财富指数上升了1.10%。从货币政策操作角度看，央行一季度没有再次降息，但三月份再次下调存款准备金率，大型吸收存款金融机构法定存款准备金率从17.5%降至17%；公开市场的7天反向回购利率一直稳定在2.25%。目前，公开市场操作是央行调控市场流动性的最重要手段。同时，人民币汇率停止贬值，一季度整体略有升值，市场预期也趋于稳定。

根据各种市场情况，2016年第一季度利率债券收益率曲线变陡，投资者对经济和通胀的预期有所上升。因此，他们对长期债券略有谨慎，配置需求主要集中在中短期债券，这导致中短期收益率继续下降。信用债券的收益率曲线也整体变陡，短期和中高等级信用债券更受投资者青睐。在债券收益率整体大幅下降的情况下，尽管一些产能过剩的民营企业或行业的信用债券仍存在降级甚至违约的风险，但这些债券的收益率也较去年第四季度大幅下降。2016年第一季度，股票市场整体表现不佳，可转换债券市场也受到影响。

报告期内，鹏华国有企业债券基金主要持有中等评级信用债券，投资组合持续时间保持中性，股权头寸适度减少。

4.5报告期内基金的业绩

2016年第一季度，基金净值增长率为-0.89%，同期业绩基准增长率为1.10%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金的基金合同投资范围不包括国债期货投资。

5.9.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:本基金的基金合同投资范围不包括国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评估

本基金的基金合同投资范围不包括国债期货投资。

5.10投资组合报告注释

5.10.1

2015年3月10日，组合投资十大证券之一的北京文化发行人北京京西文化旅游有限公司收到深圳证券交易所发布的《关于北京京西文化旅游有限公司的关注函》(深交所企关注函[2015]95号)，对公司在互动平台上发布的信息与年度报告披露不一致表示关注。2015年4月22日，深圳证券交易所发布了《对北京京西文化旅游有限公司的关注函》(公司部关注函[2015]172号)，对公司十多天没有在互动平台上回答投资者的问题表示关注。2014年4月28日，深圳证券交易所向本公司发出《北京京溪风景旅游发展有限公司年度报告询证函》(公司年报询证函[2014]140号)，要求本公司就与本公司2013年度报告相关的问题做出书面说明。2015年4月28日，深圳证券交易所向本公司发出《关于北京京西文化旅游有限公司年度报告的询证函》(公司年报询证函[2015]99号)，要求本公司就与本公司2014年度报告相关的问题作出书面说明并进行补充披露。

根据公司公告，最近五年内，公司未受到证券监管部门的监管，公司已被交易所发出两次监管函、六次关注函和五次年度报告询证函。公司已按照相关要求做出回应，并进行相应整改。基金管理人长期跟踪研究股票，证券投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度。

在基金投资的十大证券中，没有其他证券的发行人受到监管机构的调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.10.2

基金投资的前十只股票没有超过基金合同规定的备选股票组合。

5.10.3其他资产的构成

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5.10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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5.10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，投资组合报告中的数字子项目和项目总数之间可能存在尾部差异。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:截至报告期末，基金管理人未持有基金份额。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未购买、赎回或买卖基金份额。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

(1)《鹏华国有企业债券证券投资基金合同》；

(二)《鹏华国有企业债券证券投资基金托管协议》；

(3)《鹏华国有企业债券证券投资基金2016年第一季度报告》(原件)。

8.2存储位置

深圳市福田区华福三路168号深圳国际商会中心43楼鹏华基金管理有限公司

北京市西城区复兴门内街55号中国工商银行股份有限公司

8.3访问方法

投资者可以在基金经理的营业时间内免费查阅，也可以自费购买副本，或者通过基金经理的网站(http://www.phfund)查阅。

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理鹏华基金管理有限公司。公司开通了客户服务系统，电话号码是4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2016年4月20日