业内专家：动态调整拨备覆盖率利于银行可持续经营

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"关于降低拨备覆盖率的问题，最近业界已经讨论过了."近日，一家股份制银行的人士在接受本报记者采访时表示，目前尚未收到具体通知，但估计近期登陆的可能性相对较大。

Caixin.com表示，近期银监会将动态调整拨备覆盖率的最低监管要求，7家上市银行可能有资格下调，5家大型商业银行可能配置准备金。

“根据宏观经济形势的变化和银行业转型发展的需要，动态调整拨备覆盖率，有利于银行加快不良资产处置和可持续经营，更好地发挥对实体经济的支撑作用。”中国民生银行首席研究员文彬认为。在采访中，许多行业专家也告诉记者，动态调整拨备覆盖率监管指标是必要和合理的。

部分银行拨备覆盖率

接近监管红线

“拨备覆盖率”是指贷款减值损失拨备与不良贷款的比率，监管红线不低于150%。拨备覆盖率是衡量商业银行“风险抵消能力”的重要指标之一。

根据银监会发布的数据，截至2015年底，我国商业银行拨备覆盖率为181.18%，即在不良贷款损失为1元的情况下，商业银行已经提取1.8元作为冲减和核销准备。虽然这个值离监管红线150%仍有一定的空，但一些银行的拨备覆盖率接近150%。

据统计，截至去年第三季度末，11家a股上市银行拨备覆盖率低于200%，6家a股上市银行拨备覆盖率低于170%。价值最低的银行是中国银行，拨备覆盖率为153.7%。

“受宏观经济下行和利率市场化进程加快的影响，一方面，我行利润增速放缓，另一方面，不良贷款率和不良贷款金额持续上升，不良资产通过核销和转移的方式进行归集和处置。大量准备金被消耗，导致银行准备金覆盖率持续下降。”文彬说。

银监会数据显示，截至2015年底，商业银行不良贷款余额为12744亿元，比2014年底的8426亿元增加4318亿元，增幅为51.25%。不良贷款率为1.67%，同比上升0.42个百分点，比第三季度末上升0.08个百分点。

尽管不良贷款在增加，但银行利润正在被侵蚀。“不良贷款的增加将侵蚀银行利润，这将导致银行不愿放贷，进而收紧信贷，不良贷款的敞口将会加快。如果不良贷款环比继续增长50%，不良贷款率将上升至2.5%。为了维持150%的拨备覆盖率，必须新增约1.1万亿元，这几乎将侵蚀商业银行约四分之三的时间。利润。”中国银行国际金融研究所副所长宗亮举了一个例子。

专家建议

建立动态拨备覆盖率调整机制

许多银行家认为，降低拨备覆盖率符合反周期监管。

“根据反周期调整原则，包括拨备覆盖率在内的各项监管指标可以根据经济周期灵活调整。”华夏银行发展研究部战略办公室主任杨赤说。

文彬还认为，拨备覆盖率是银行应对经济周期波动的安全缓冲。降低拨备覆盖率不是为了美化财务报表。银行利用以前的利润核销不良资产，发挥反周期调节作用，有利于银行的稳定运营和可持续发展。

招商证券在一份研究报告中称，在2008年金融危机之前，商业银行的拨备覆盖率要求为100%；2008年12月，银监会要求五大国有银行拨备覆盖率从100%提高到130%，股份制银行拨备覆盖率从100%提高到150%；2009年3月，五大银行拨备覆盖率从130%提高到150%。拨备覆盖率标准不是静态的，而是动态调整以弥补损失。经济形势好的时候，提高拨备要求，增强抵御风险的能力；经济形势不好的时候，降低拨备标准，避免货币紧缩。

“拨备覆盖率本身就是顺周期性的。在经济上行周期，银行不良率较低，监管对银行拨备覆盖率提出了更高的要求；在经济低迷时期，更高的拨备覆盖率将加剧银行利润的恶化。动态调整拨备覆盖率符合宏观审慎监管政策要求，有利于维护金融体系稳定。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚告诉记者。

曾刚进一步表示，应根据经济周期建立准备金覆盖率的动态调整机制，在经济上升周期增加银行准备金，在经济上升阶段用一部分准备金在经济下降周期核销坏账。目前正处于经济低迷时期，银行坏账不断增加，正是释放坏账准备的时候。从宏观审慎监管框架来看，拨备覆盖率的动态调整是合理的，符合预期。这种反周期调整机制有助于降低银行利润的波动性。毕竟，银行利润波动性的增加将加剧经济的波动性。

帮助

银行减缓了利润的下降

“如果降低拨备覆盖率的新政策失败，对于银行来说，增加不良贷款的冲销，减缓利润下滑，将是一个非常积极的消息。”杨赤告诉记者。

据杨赤测算，2015年底，中国商业银行不良贷款余额为12744亿元，拨备覆盖率每降低10个百分点，全行业可释放1274亿元。如果全行业平均拨备覆盖率从目前的180%下降到120%，就意味着可以释放近8000亿元。

“在极端情况下，根据静态计算，如果8000亿元的资金全部留作净利润，将占整个银行业2015年净利润15926亿元的一半，这将很好地抑制银行业的利润增长。下跌过快的趋势将稳定银行的股价和信心。”杨赤告诉记者。

杨赤还表示，在另一种情况下，如果将23089亿元的现有贷款损失准备金中的8000亿元用于核销不良贷款，这意味着根据监管规定，理论上可以核销12744亿元现有不良贷款中的60%以上。事实上，目前整个银行业的损失贷款只有1539亿元。降低拨备覆盖率监管指标将为银行冲销不良贷款准备充足的弹药。

“当然，上述计算只是理论上的静态计算。事实上，我们还应该考虑不良贷款的上升趋势。不过，总体而言，下调拨备覆盖率的监管指标将为空银行提供很大的空间，以抑制利润增长下滑、补充资本和核销不良贷款。”杨赤说。