民生直销银行玩转定期产品质押再贷款

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挑战家族理财的黄金法则，突破产品流通的难题

民生直销银行扮演定期产品质押再融资的角色

传统家庭理财的黄金法则“4321”遇到了新的挑战。

过去，许多家庭按照4:3:2:1: 40的比例粗略分配家庭资产，其中40%用于住房和其他投资，30%用于家庭日常生活开支，20%用于应急需要，10%用于保险。其中，20%的应急资金处置比例不高，但有很多要求:必须保证高流动性，能够“应急”；我们也期待更高的回报，实现增值。随着银行目前的储蓄和“婴儿”货币基金的收益率持续下降，传统的应急基金已不能满足投资者的需求。

常规产品的相对收入较高，但由于流动性差，投资者陷入困境。许多银行和互联网金融机构都试图解决产品正常流通的问题。例如，浙商银行推出了“理财产品免费网上转账”平台；蚂蚁金服还试图推出个人贷款产品，并在其他客户购买该产品后实现。

其中，民生银行直接银行推出的常规产品“定火宝”因其高回报、高流动性和低投资门槛成为许多人的新投资选择。

为什么要为必须配置为现金或流动产品的资产购买常规产品？

“定火宝虽然是常规产品，但随时都可以变现，解决了资金流动性方面的燃眉之急。而且1000元就可以买到，而且从收入方面来说它并没有失去传统的银行产品，这远远高于目前的产品。”在一家外企工作的李女士代表着许多投资者。

我从民生银行直通车处了解到，“鼎国宝”于2014年8月推出，用户可以通过直通车、网银、手机客户端、微信银行和民生银行随时随地购买。目前，鼎国宝已经销售了27种产品，销售额近50亿元。它还创下了3分钟销售5000万元人民币和每周销售近10亿元人民币的纪录。因为产品供不应求，所以通常一卖完就卖完。一些投资者甚至在出售日设置了闹钟。

鼎国宝完全贴近解决投资者痛点的设计逻辑，突出了民生银行这种新型银行模式的创新理念，也符合民生银行20年来锐意进取的精神。

打破常规产品流的问题

在回报率相近的情况下，可以实现高流动性，保证资产被随意取走和使用，成为正规产品的最大卖点。李女士选择了目前市场上有代表性的几种网络财务管理模式进行了比较。

一家受欢迎的网上银行推出了75天、99天、3个月、6个月和1年的常规产品，预期回报率为5.90%-7.50%。但是，这些产品被标记为“封闭期不可赎回”。在存续期间，如李女士急需用钱，她只能借钱或贷款，这不仅不能保证及时借款，而且利率也不确定。这也是市场上大多数常规产品面临的难题。

为了给用户提供更灵活的选择，许多平台试图通过各种渠道提高常规产品的流动性。

一个知名的互联网金融平台推出了灵活的定期理财产品，提前实现，并以持有的资产作为还款来源发起了个人贷款产品贷款。申请人设定贷款利率和金额，由平台上的其他用户购买。

股份制商业银行直接银行推出的常规产品也提供了一定的流动性。最近发布的一项产品显示，投资期限为370天，预期年化回报率为4.90%。如果急需变现，投资者应在银行网点签订合同，自己找买家或委托银行转账，还需约定自己的利率。

金融专家认为，上述两种模型的利率设定得越高，就越容易实现。但与此同时，投资者付出的成本相应更高，实现的时间和成功存在很大的不确定性。

在搜寻过程中，李女士发现民生银行推出的“定火宝”流动性较好。与上述产品不同的是，投资者以其名下未到期的定火宝产品为抵押，向民生银行直接银行申请个人贷款。民生银行的人介绍说，“鼎活宝”的质押是可以提前实现的，只要用户在中国人民银行的信用信息系统中没有被列为不诚实的执行人，质押贷款就可以顺利获得。贷款申请不需要去网点或提供任何其他附加材料。自助申请可以随时随地通过直接银行和手机银行网站进行，付款可以实时收到，整个过程不超过两分钟。

在贷款金额和利率方面，民生银行根据质押定厚宝产品的不同风险，设定最高质押率在70%-90%之间。质押贷款的利率设定为略高于预期收益率，但由于贷款借出时可以偿还，同时可以享受产品本身的收益，在借款期间只损失很小的利差，这对于短期借款来说尤其划算。此外，由于实行固定贷款利率，在大多数情况下，固定活宝产品的收益可能高于参考收益，投资者的收益损失较小。

2014年12月，李女士以人民币10万元购买了鼎国宝一年期产品“长信纯债C”。2015年6月中旬，这个家庭急需资金，这笔钱可能会在一周内归还。她尝试使用鼎国宝网上自助质押贷款服务，申请贷款5万元，一周后还清。今年12月12日，该产品到期时，李女士计算出一个经济账户:贷款5万元，利率8%，借款成本仅为每周77.8元。最终，这个产品11.78%的绝对收入让她一年赚了11780元。

“太方便了。当你急需用钱时，你可以避免向别人借钱的尴尬，你也可以享受普通产品的高回报。”李女士尝到了甜头，也带领身边的许多同事，用原本存起来的钱买了现在的产品，买了“定货包”。面对即将到来的春节，李女士的资金有了更好的去处，让“人不闲钱”。

稳定投资下的高回报

流动性超高的“活宝”也同样有利可图。目前，“定火宝”大部分是一年期产品，最新产品“Boss安心收益债券C”显示其类似参考业绩为6.50%，持有时间为371天。作者注意到，该产品在过去一年中实现了12.94%的收入。根据最近售出的“长信纯债基金C”的数据，其类似参考业绩为7.00%，持有天数为373天，而该产品在过去一年的绝对回报率为11.78%。

在当前市场无风险利率下降的背景下，这种收入水平是非常罕见的。

据民生银行人士透露，鼎国宝已与20多家国内知名基金和保险公司建立了深度合作关系，其中包括招商基金、大成基金和长信基金。在合作中，民生银行要求在最稳定的条件下，合作伙伴提供的产品收益率应达到6%左右。

业内人士表示，市场上的互联网理财产品不能保证利润，但机构可以在后台通过严格的风险控制措施来降低风险。

“目前，鼎国宝产品的主要投资对象是债券市场，购买常规产品的客户也被认为是稳定的投资者。”上面的人解释道。鼎国宝销售的产品需要民生银行总行风险管理部审核。

财经搜索平台荣360官方网站统计显示，69名“宝贝”的平均收入为3.08%；693种银行理财产品的平均收入为4.56%；网上贷款投资平均回报突出，达到14.4%。

相比之下，网上贷款平台的收入普遍较高。然而，由于行业的不规范，相对较高的网上贷款投资不断遭遇“信任危机”。网上贷款平台“电子人保”在全国范围内迅速扩张，最近已被许多地方的公安机关调查，涉案资产已被查封、冻结和扣押。随后，另一个p2p平台，达达集团，被怀疑违法，并被警方调查。同时，很难支付其项目资金。

李女士还告诉笔者，对于普通投资者来说，他们缺乏识别平台专业资质的能力，对银行平台的信任度更高。

直接银行业务的创新基因

笔者从民生银行了解到，鼎国宝具有“收益率高、流动性灵活、产品运行稳定、操作流程快捷”的特点，因此该产品受到投资者的追捧。为了满足市场需求，民生银行从过去的不定期销售转变为持续推出新产品并长期销售，投资者的备用资金可以随时购买。此外，还推出了各种月度产品，以满足投资者更高的流动性需求。

在与20多家知名基金和保险公司的深入合作中，民生银行始终精心选择合作机构和产品，珍视“鼎国宝”的品牌价值。

事实上，民生银行直接银行平台孕育的“鼎国宝”品牌就是这个称号的含义。“简单银行”所坚持的包容性金融理念已将产品门槛降至最低，“有钱人才理财”的理念在多年前已被彻底颠覆；没有营业网点和纯网上操作，直接银行的运营模式可以节省运营费用和管理费用，并通过向客户提供更实惠的存贷款价格和更低的手续费而使客户受益；银行强大的风险控制能力和灵活的互联网运营机制，更容易激发创新活力，推出具有竞争力的新产品。

目前，民生银行直接银行的产品体系已经逐步完善。我们建立了多种产品体系，包括货币基金产品如意宝、储蓄存款产品、贵金属交易产品民生金等。，成为银行互联网金融业务的领导者。

截至今年1月24日，民生银行直接银行客户近300万，资产余额超过360亿元。

1月12日，民生银行庆祝了它的20岁生日。作为中国大陆第一家由民间资本建立的全国性商业银行，民生银行始终保持着创新的步伐。今年2月28日，民生银行也上市庆祝两周年。作为中国首家网上银行，其业绩一直保持领先优势，成为国内网上银行的典型标杆。

民生银行表示，未来将推出基金超市和保险超市综合平台，探索网上消费贷款，尝试推出住房抵押贷款、教育贷款等产品，本着开放、平等、共享、合作的精神，进一步尝试更多满足客户需求的金融创新。