大摩多因子策略

本篇文章581字，读完约1分钟

摩根士丹利的多因素战略

投资要素

摩根士丹利华信多因素选择策略混合证券投资基金(以下简称“摩根士丹利多因素策略”)是一种混合基金。该基金成立于2011年5月17日。摩根士丹利的多因素策略采用量化模型驱动的选股策略作为主导投资策略，选股投资，力求获得超过比较基准的投资回报。

历史业绩优异，在各统计区间领先同业:自2011年5月17日摩根士丹利多因素战略确立以来，实现收入的132.70%，年回报率19.77%，高于同业平均水平。从区间表现来看，基金去年的回报率为48.60%，最近两年为117.89%，最近三年为156.56%。该基金的出色表现为投资者创造了丰厚的回报。

定量选股和风险分散:摩根士丹利多因素战略通过经理开发的“摩根士丹利多因素阿尔法模型”选股，并据此构建股票组合。根据中国资本市场的实际情况，该模型是由经理人的金融工程团队开发的更具针对性和实用性的定量选股模型。该策略可以很好地选择个股，构建的投资组合选股非常分散，非系统性风险低，在非极端市场条件下表现优异。

基金经理具有丰富的投资研究经验:基金经理杨玉龙于2014年加入摩根士丹利华信基金，并担任量化投资部投资经理多年。目前，他管理着摩根士丹利的三个产品:摩根士丹利量化配置、摩根士丹利量化多策略和摩根士丹利多因素策略，其中摩根士丹利量化多策略回报在118只同类可比基金中排名第20位。