美元技术面释放重磅信号 加息利剑出鞘加元缘何暴涨暴跌？

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Fx168财经新闻(香港)新闻周三(1月17日)，备受关注的加拿大银行利率决议如期公布。加拿大银行如期宣布加息25个基点，加元兑美元汇率在短期内突然收窄130个基点，但随后迅速回落。加拿大央行的谨慎态度限制了加元的升值。至于美元，在本周早些时候触及三年低点后，美元指数稳定并反弹。一些分析师指出，从技术上讲，美元正在建立一个双顶。

美元的反弹暂时得到了喘息的机会。技术方面释放了巨大的潜在利益

在本周早些时候触及多年低点后，美元周三上涨，达到90.83的峰值。

(30分钟美元指数图表，来源:fx168金融网络)

在周一跌至三年低点后，美元正在复苏。美元在最近几个交易日走弱，部分原因是市场预计欧洲央行今年将采取强硬立场。欧洲央行将于1月25日召开会议。

但周三，欧洲发布的数据显示，12月份欧元区消费者价格年通胀率降至1.4%，而11月份为1.5%。整个欧盟的通货膨胀率为1.7%。这使得欧元/美元承压。然而，分析师认为，最近的下跌与其说是上升趋势的结束，不如说是“喘息”。

相反，美国今天公布的数据显示了强劲的表现。美国12月份工业产出月增长率为0.9%，2017年第四季度达到8.2%，高于前一季度的下降幅度。自今年年初以来，产量增长了3.6%，为2010年以来的最大年度增幅。

工业产能利用率上升至77.9%，为近两年最高水平，超过市场观察预测的77.5%。

一些分析师指出，美国12月份工业生产增长超过预期，因为本月异常寒冷的天气提振了供暖需求，但制造业产出进一步放缓。强劲的全球经济和疲软的美元促进了工业产出的增长，这使得美国出口更具竞争力。美联储官员倾向于将产能利用率视为经济“闲置”的信号，并在通胀上升之前判断经济增长了多少。

鉴于美元走势，哈里曼的布朗兄弟银行(Brown Brothers Bank of harriman)写道，美元企稳背后没有宏观经济支撑，而美元有小幅上涨，这意味着在此关头，这只是下行趋势的暂时中止，而非逆转。也就是说，美元技术调整的程度和持续时间是近期的关键。

据彭博社(Bloomberg)报道，该技术模型将聚焦于每日收盘水平，以确认亚洲时段低点是否与去年9月8日的低点一起形成了双底。

白天注意90.80以上的阻力位。如果收盘价高于这个位置，日线图将形成一个反包看涨模式，这将进一步推高美元指数。看上电阻中的键91标记，如果能在后期突破，继续测量91.60-80范围。

从技术上讲，自去年11月的高点以来，美元指数已经走出了一个相对完整的五波下跌，目前的位置可能在第五波的末尾。很有可能该指数将保持稳定，并开始向下降趋势线修正。

Fxstreet写道，每日图表上的rsi指数和4小时图表上的rsi多头分化显示超卖，这似乎在推高美元指数方面发挥了一定作用。这一反弹增加了昨日十字星蜡烛图显示的看跌情绪的可信度。

然而，如果今天美元指数收于前一天90.82(十字星)的高点之上，那么从观察空到看涨(反转看涨十字星)的短期趋势变化将得到证实。

欧元兑美元继续下跌，最低跌至1.2195，这是由于欧洲央行官员的口头干预，美国国债收益率的回升再次支撑了美元。

最近，随着欧元的强势崛起，欧洲央行官员开始口头上压制欧元。欧洲央行管理委员会(European Central Bank)的维尔罗伊(Villeroy)周二表示，欧元近期走强增加了货币政策未来的不确定性。

今天，康斯坦西奥表达了他对欧元没有反映基本面的担忧，称政策制定者并不急于改变他们对刺激政策的指导。此外，novotny还对欧元汇率表示担忧。

从技术上讲，如果欧元跌破1.2200关口，可能会加速1.2125的初始支撑位，随后是1.2100关口和1.2085-80的强支撑位。

任何上涨都可能在1.2235-40区间遭遇新的抛售压力，如果能够突破，可能会再次挑战1.2300关口。

为什么加拿大央行的加息幅度有限？

在今天的政策会议后，加拿大银行宣布将利率提高25个基点至1.25%。加拿大央行表示，由于最近的税收改革计划，加拿大受益于美国的强劲需求。最近的数据显示了强劲的表现，消费和居民投资都强于预期。

加拿大中央银行表示，尽管预计经济前景将支持逐步提高利率，但可能仍需要一些持续的货币政策放松，以保持经济接近潜在的通胀目标。管理委员会在考虑未来政策调整时将保持谨慎，并将利用未来发布的数据作为指南，评估经济对利率的敏感性、经济能力的演变以及工资增长和通货膨胀的动态方面。

在经济增长方面，加拿大银行将其国内生产总值增长预测从2018年的2.1%提高到2.2%，从2019年的1.5%提高到1.6%。加拿大银行预测，第一季度和第四季度的经济增长率预计为2.5%。

在通货膨胀方面，加拿大银行将其年平均通货膨胀预测从2018年的1.7%提高到2%，并在2019年保持在2.1%。央行指出，核心通胀指数略有上升，这与经济萧条的缓解是一致的。

加拿大银行行长波洛兹后来在新闻发布会上表示，过快加息将导致扩张停滞的风险。由于北美自由贸易协定的不确定性，有必要继续刺激政策。

加拿大银行宣布加息后，美元兑加元在短期内上涨了近130点，达到1.2531的新高，然后迅速下跌了70多点。

(美元/加元30分钟图表，来源:fx168金融网络)

尽管市场普遍预期加拿大银行会将其政策利率提高25个基点至1.25%，但美元兑加元在最初跌至1.2330后很快逆转了这一过程。

在这方面，fxstreet首席欧洲分析师马里奥布拉斯卡(mario blascak)写道，这并没有完全超出我的预期，因为我昨天警告市场参与者，美元走势可能会逆转。正如我所料，美元/加元上涨的原因是政治和经济的。

布莱克说，加拿大银行预计将保持谨慎，因为北美自由贸易协定受到美国的威胁，目前正处于第六轮谈判的前夕。

加拿大银行在决定中指出，不确定性的主要原因是“围绕北美自由贸易区未来的不确定性给经济前景蒙上了阴影。”

加拿大经济前景的不确定性也证实了加息的谨慎态度。加拿大中央银行指出，美国最近的税收变化将产生更强劲的美国需求，但这只会给加拿大经济带来有限的好处。然而，《北美自由贸易协定》未来的不确定性正在对加拿大的经济前景产生越来越大的影响，并对商业投资和贸易产生额外的负面影响。

从技术上讲，美元/加元已反弹至1.2465以上，这是去年9月从1.3800跌至1.2070的23.6%。随着汇率稳定在1.2465以上，1.2465-1.2715的新区间应该会发挥作用。

道明证券(TD Securities)策略师马克麦考密克(Mark mccormick)认为，如果加拿大央行加息，可能对加元没有太大帮助，因为北美自由贸易协定(nafta)将于下周恢复谈判，而本轮谈判将面临更大的风险。

校对:俊斌