中欧货币市场基金2016半年度报告摘要

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基金经理:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

交货日期:2016年8月24日

1个重要提示

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2基金简介

2.1基金基本信息

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注:自2016年5月4日起，基金增加了丙类和丁类基金份额，注册机构为中欧基金管理有限公司..

2.2基金产品描述

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方法

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币

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注:1 .本期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额。当期利润是已实现的收入加上公允价值变动的收入。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，公允价值变动收益为零，当期实现收益等于当期利润。

2.基金甲、乙类股票的利润分配按月结转，丙、丁类股票的利润分配按日结转。

3.基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

4.自2016年5月4日起，基金增加了丙类和丁类基金的份额。

3.2基金净值的表现

3.2.1基金份额的净收益率及其与同期业绩基准收益率的比较

(1)中欧货币a股基金份额的净收益率及其与同期业绩基准收益率的比较

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(2)中欧货币b股基金的净收益率及其与同期业绩基准收益率的比较

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(3)中国和欧洲a股基金的净收益率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金份额累计净收益率的变化及与同期业绩基准收益率变化的比较

中欧货币a

股票累计净收益率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2012年12月12日-2016年6月30日)

@中欧货币b

股票累计净收益率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2012年12月12日-2016年6月30日)

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中欧货币c

股票累计净收益率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2016年6月1日-2016年6月30日)

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注:本基金于2016年5月4日增加丙类股。图示日期为2016年6月1日至6月30日。

4管理员报告

4.1基金经理和基金经理

4.1.1基金经理及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司于2006年7月19日经中国证券监督管理委员会批准(简媜计字[2006]第102号)正式成立。股东为意大利联合银行股份有限公司、国投证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海木易投资管理合伙企业(有限合伙)和万盛基金投资有限公司，注册资本为人民币1.88亿元。其子公司包括北京分行、中欧史圣(爱基、净值、信息)资产管理(上海)有限公司和强盾财富投资管理(上海)有限公司..截至2016年6月30日，基金经理共管理40只开放式基金。

4.1.2基金经理(或基金经理组)及助理基金经理介绍

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注:1 .任命日期和离职日期一般指公司做出决定的日期；基金管理人自基金合同生效之日起就职的，其任职日期为基金合同生效之日。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵循《证券投资基金法》及其实施细则、基金合同等相关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、赢得市场和社会信任的原则管理和使用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合相关法律法规和基金合同的规定，不存在违反法律法规、不履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的情况。

2015年上半年，中国证监会上海监管局对公司进行了例行、全面的现场检查，对公司内部控制提出了相应的整改意见，并采取了责令整改的行政监管措施。与此同时，它警告了该公司前监察长黄华。

4.3报告期内经理对公平交易的特别说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵循《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关内部制度，通过系统化和手工化的方式，从各个方面严格控制交易的公平执行。在公平交易审计过程中，针对同向投资组合间价差的异常情况，我们从交易动机、交易时间间隔、交易时序、订单下达细节等方面做了进一步深入分析。，并与基金经理沟通和确认。从最终结果来看，同方向价格差异的主要原因在于不可控因素，如不同的赎回时间和股价波动。这位基金经理尽最大努力确保交易在其可控范围内的公平性，并发现不同投资组合之间不存在差异。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，基金管理人管理的所有投资组合不存在参与交易所公开竞价当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况，不存在其他可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

4.4报告期内基金经理对基金投资策略和业绩的说明

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

自第二季度以来，由于债券市场违约事件频发，涉及210多亿元人民币，钢铁原料债券停牌，中央企业和地方国有企业失信，城市投资债券提前还款闹剧，债券市场信用风险在第二季度升温。在资金赎回的压力下，信用风险蔓延至流动性风险，导致4月份债券调整。

在本报告所述期间，在保持投资组合流动性的基础上，基金继续分配回报率相对较高和流动性较高的债券，并在流动性受到影响时增加对存款证的投资。

4.4.2报告期内基金的业绩

报告期内，基金a股净收益率为1.2409%，同期业绩基准收益率为0.6754%；b股净收益率为1.3618%，同期业绩基准收益率为0.6754%；自基金运作以来，丙类股的净收益率为0.2027%，同期业绩基准收益率为0.1110%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

汇率问题仍将是影响下半年货币政策节奏的核心因素。由于美国就业市场改善的势头没有改变，美元走强的大趋势难以改变，人民币贬值的压力将继续制约国内货币政策的进一步放松。人们预计，正常化的mlf、slf和psl将继续存在，但传统的货币政策工具，如RRR降息和带有更强宽松信号的降息，将难以使用。

下半年，我们将继续在流动性基础上合理配置短期融资券、存款、存单等投资产品的比重，努力提高组合收益。

4.6报告期内经理对基金估值程序及其他事项的说明

报告期内，基金管理人严格按照公司制定的《估值委员会议事规则》及相关法律法规，有效控制了基金估值过程。公司估价委员会主任由主管公司经营的副总经理担任，成员包括总经理、总监、投资总监、基金运营部主任、监督审计部主任、基金会计、金融工程和行业研究的骨干。估值委员会负责基金估值的评估、决策、实施和监督，确保基金估值的公平合理，防止估值失真，对基金持有人造成不利影响。基金管理人如认为估值失真或不公平，可向估值委员会报告，并提出相关意见和建议。

基金管理人根据最新的估值标准、中国证监会的相关规定以及基金合同中的估值协议对基金投资品种进行评估。具体估值流程如下:基金经理对基金进行日常估值，并根据基金合同规定的估值方法、时间和程序进行复核。基金管理人对基金份额净值进行估值后，将估值结果以xbrl形式上报给基金托管人，基金托管人审核后签字返还给基金管理人，基金管理人根据基金合同及相关法律法规予以公布。报告期内相关基金估值政策的变化应由托管银行审核确认。

上述所有参与估价过程的人员均具备估价业务所需的专业能力和相关工作经验。上述参与估价过程的各方之间没有重大利益冲突。

4.7报告期经理对基金利润分配的说明

根据基金合同的约定，根据每日基金收益情况，以每万只基金的实现收益为基础，基金为投资者计算并分配每日收益，每月集中支付。每月的累积收入是通过股息再投资来支付的(也就是说，将股息转移到基金股票上)。报告期内，基金向甲类股东分配利润1，312，932.54元，向乙类股东分配利润240，348，611.64元，向丙类股东分配利润5，205.57元。

4.8经理对报告期内基金持有人数量或基金净资产值预警情况的说明

在本报告期内，连续20个工作日内，基金份额持有人数量未少于200人或基金资产净值未少于5000万元。

5托管人报告

5.1报告期内基金托管人合规与诚信声明

报告期内，基金托管人在托管中欧货币市场基金过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等相关法律法规以及基金合同的相关规定，未发生损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地全面履行了基金托管人的义务。

5.2托管人对合规性和可信赖性、净值计算、利润分配等的说明。报告期内基金的投资运作情况

报告期内，中欧国际工商学院基金管理有限公司作为中欧国际工商学院货币市场基金的管理者，在投资运作、每万只基金的净收入、7天的年化收益率、基金利润分配、基金支出等方面，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等相关法律法规。受基金赎回影响，2016年3月30日和3月31日基金组合平均剩余期限超过120天，违反了基金合同“投资组合平均剩余期限每个交易日不得超过120天”的约定。基金经理于4月1日调整到位。

5.3托管人应在半年度报告中对财务信息的真实性、准确性和完整性发表意见

托管人对中欧基金管理有限公司依法编制和披露的中欧货币市场基金2016年半年度报告中的财务指标、利润分配、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了检查，上述内容真实、准确、完整。

6半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计实体:中欧货币市场基金

报告截止日期:2016年6月30日

单位:人民币元

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注:截至2016年6月30日，基金份额净值为1.000元，基金份额合计为11，969，864，658.82股，其中甲类基金份额98，708，857.26股，乙类基金份额11，868，597，041.88股，丙类基金份额

6.2损益表

会计实体:中欧货币市场基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

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6.3所有者权益变动表(基金净值)

会计实体:中欧货币市场基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

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报表附注是财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4的财务报表由以下负责人签字:

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6.4声明的注释

6.4.1基金基本信息

中国欧洲货币市场基金(以下简称“基金”)已经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)(证监发[2012]1345号《关于批准中国欧洲货币市场基金募集的批复》)批准，中国欧洲基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中国欧洲货币市场基金基金合同》负责公开发行。该基金是一只合约型开放式基金，其期限是不确定的。首次募集人民币1，577，108，157.32元，不含认购资金利息，已由普华永道中天会计师事务所有限公司、普华永道中天验字(2012)第500号验资报告验证。经中国证监会备案，《中欧货币市场基金合同》于2012年12月12日生效。基金合同生效日的基金份额总额为1，577，387，226.51股基金份额，包括相当于279，069.19股基金份额的认购基金利息，其中货币A的基金份额总额为597，867，438.95股。281.63股，其中货币乙的基金份额总额为979，519，787.56股，其中认购基金利息124，787.56股。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据投资者持有的股份数量，基金对投资者持有的基金份额按不同的费率计提销售和服务费，形成甲类和乙类两种基金份额；根据投资者基金账户持有的股份数量是否不少于500万股，对不同类型的基金份额进行判断和处理，其中不少于500万股的为b股，少于500万股的为a股。基金代码是为两种基金份额设置的，每万只基金的净收入和7天的年化收益率另行公布。

根据中欧基金管理有限公司2016年5月4日发布的《中欧货币市场基金基金合同(修订)》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后，该基金的C、D股将从2016年5月4日起增加，基金合同将相应修订。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧货币市场基金合同》的相关规定，基金的投资范围包括现金、通知存款、一年内(含一年)银行定期存款、大额存单、短期融资券、剩余期限不超过397天(含397天)的债券、剩余期限不超过397天(含397天)的中期票据。 一年以内(含一年)的债券回购和一年以内(含一年)的债券。基金业绩基准为:同期七天通知存款利率(税后)。

本财务报表于2016年8月24日经本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司批准并报告。

6.4.2编制会计报表的基础

本基金的财务报表符合财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》及以后的各项具体会计准则和相关规定(以下统称为《企业会计准则》)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露xbrl模板第3号》、中国资产管理协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计业务指引》。编制了《中欧货币市场基金合同》、中国证监会和中国基金业协会发布的财务报表附注7.4.4中所列的相关规定以及基金业实际操作许可规定。

6.4.3符合《企业会计准则》及其他相关规定的声明

本基金2016年半年度财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况，以及2016年1月1日至2016年6月30日上半年的经营成果和净值变化。

6.4.4本报告期采用的会计政策和会计估计与最新年度报告一致的说明

本报告期采用的会计政策和估计与最新年度报告一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更的解释和错误的纠正

解释6.4.5.1会计政策的变化

没有。

6.4.5.2会计估计变更说明

没有。

6.4.5.3纠错说明

没有。

6.4.6税收

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》， 财税[2016]36号《关于综合财税[2016]46号关于进一步明确和全面推进营改增试点金融业政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业交易增值税补充政策的通知》等相关财税法规及实际操作。 主要税种如下:@ @(1)2016年5月1日前，发行基金募集的资金不征收营业税，不征收营业税。证券投资基金管理人利用基金买卖债券的差额收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业从缴纳营业税转变为缴纳增值税。证券投资基金管理人运用资金买卖债券的转让收入免征增值税，金融同业交易的利息收入也免征增值税。@@(2)基金从证券市场取得的收入，包括买卖债券的差额收入、债券利息收入和其他收入，暂不征收企业所得税。@@(3)基金取得的公司债券利息收入，债券发行企业在向基金支付利息时，应代扣代缴20%的个人所得税。基金从上市公司取得的股息收入在一个月以内(含一个月)的，股息收入全额计入应纳税所得额；持股期限为1个月至1年(含1年)的，暂减为应纳税所得额的50%；持股期限超过一年的，2015年9月8日前暂减为应纳税所得额的25%，2015年9月8日前暂免个人所得税。个人所得税按20%的税率征收。

6.4.7关联方之间的关系

6.4.7.1报告期内控制关系或其他重大利益发生变化的关联方

没有。

6.4.7.2报告期内与基金有关联交易的关联方

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注:以下关联交易是根据一般商业条款在正常业务范围内达成的。

6.4.8报告期及上一年度可比期间的关联交易

6.4.8.1通过关联方营销单位的交易

6.4.8.1.1股票交易

没有。

6.4.8.1.2债券交易

没有。

6.4.8.1.3债券回购交易

没有。

6.4.8.1.4应付关联方的佣金

没有。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

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注:支付给基金管理人中欧基金管理有限公司经理的报酬，按前一日净资产值的0.33%的年率计提，每日累计至每月末，按月支付。其计算公式为:

每日经理报酬=前一天净资产值×0.33%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

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注:支付给基金托管人中国工商银行的托管费，按前一日净资产值的0.10%的年利率计提，按日累计至每月末，按月支付。其计算公式为:

每日托管费=前一天净资产值×0.10%/当年天数。

6.4.8.2.3销售服务费

单位:人民币元

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单位:人民币元

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注:支付给基金销售机构的销售服务费按约定的前一天净资产值的年率计提，日积月累，按月支付给基金管理人，由基金管理人计算后支付给各基金销售机构。甲类基金份额和丙类基金份额约定的销售服务费年利率为0.25%，乙类基金份额和丁类基金份额约定的销售服务费年利率为0.01%。销售服务费的计算公式为:

相应级别日销售服务费=前一天相应级别基金净资产值×约定年利率/当年天数。

6.4.8.3在银行间市场与关联方进行债券(包括回购)交易

单位:人民币元

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6.4.8.4关联方对基金的投资

6.4.8.4.1报告期内基金管理人使用固有资金投资基金

共享单位:份

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注:认购份额包括股息再投资和转入份额，赎回份额包括转出份额。

6.4.8.4.2报告期末基金管理人以外的关联方对基金的投资

没有。

6.4.8.5关联方银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

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注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行间利率/约定利率计息。

6.4.8.6基金在承销期内参与了关联方的证券承销

没有。

6.4.8.7其他关联方交易说明

没有。

6.4.9期末(2016年6月30日)基金持有的限制流通证券

由于认购新的/额外的证券，6.4.9.1在期末持有的限制流通的证券

没有。

流通受限股票，如6.4.9.2在期末持有的临时停牌股票

没有。

6.4.9.3终结债券是在回购交易中用作抵押品的债券

6.4.9.3.1正在回购银行间市场的债券

截至报告期末，截至2016年6月30日，基金银行间市场债券回购交易产生的回购证券余额为2，036，796，048.60元，由以下债券担保:

金额单位:人民币

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6.4.9.3.2正在回购交易所市场债券

在本报告所述期间结束时，基金的无外汇市场债券被作为抵押债券回购。

6.4.10会计报表中需要说明的其他事项有助于理解和分析。

(1)公允价值

(一)金融工具公允价值的计量方法

公允价值计量结果的水平由输入值的最低水平决定，这对整个公允价值计量具有重要意义:

第一级:活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。

第二层次:除第一层次的输入值外，相关资产或负债的可直接或间接观察的输入值。

第三级:相关资产或负债的不可观察输入值。

以公允价值计量的连续金融工具

㈠各级金融工具的公允价值

截至2016年6月30日，基金持有的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的余额为7，013，165，863.67元，不存在属于第一、第三层次的余额(2015年12月31日:第二层次为8，956，432，867.65元，不属于第一层次

㈡公允价值水平之间的重大变化

以基金持有的公允价值计量的金融工具的公允价值水平在本期和去年同期没有重大变化。

(三)三级公允价值余额和当期变动金额

没有。

以公允价值计量的不可持续金融工具

于二零一六年六月三十日，本基金并无持有以公允价值计量的不可持续金融资产(二零一五年十二月三十一日:相同)。

不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括应收账款和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间的差异较小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日，基金无其他需要说明的重要事项。

7投资组合报告

7.1最终基金组合

金额单位:人民币

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7.2债券回购融资

金额单位:人民币

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注:报告期债券回购融资余额与基金净资产值之比是报告期各交易日融资余额与净资产值之比的简单平均数。

请注意，债券回购的资金余额超过基金净资产值的20%

报告期内，回购货币市场基金债券的资金余额不超过净资产值的20%。

7.3基金组合的平均剩余期限

7.3.1投资组合平均剩余期限的基本信息

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天的说明

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7.3.2期末投资组合平均剩余期限的分配比例

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7.4报告期内投资组合平均剩余期限超过240天的说明

注:在本报告所述期间，基金投资组合的平均剩余期限不超过240天。

7.5期末按债券品种分类的债券组合

金额单位:人民币

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注:在上表中，附息债券的成本包括债券的面值和折价溢价，折价债券的成本包括债券的投资成本和固有应收利息。

7.6按摊余成本占期末基金净资产值的比例排列的前十名债券投资明细

金额单位:人民币

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7.7偏离“影子定价”和“摊余成本法”确定的基金净资产值

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报告期内负偏差绝对值达到0.25%

报告期内基金负偏差绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏差绝对值达到0.5%

报告期内基金正偏差绝对值未达到0.5%。

7.8按公允价值占期末基金净资产值的比例排序的前十名资产支持证券的投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

7.9投资组合报告的注释

7.9.1基金估值方法说明。

基金采用摊余成本法定价，即估价对象列为购买成本，按票面利率或约定利率每日计息，购买时的溢价和折价在剩余期限内平均摊销。

该基金通过每日分红将基金份额的净资产值保持在1.000元。

7.9.2本报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构的调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

7.9.3期末其他资产的构成

单位:人民币元

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7.9.4投资组合报告注释中的其他书面描述。

在本报告中，由于四舍五入，投资组合报告中市场价值与总资产或净资产比率的子项目之和与总额之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人的数量和结构

共享单位:份

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8.2基金管理人的员工在期末持有基金

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8.3期末，基金管理人的员工持有开放式基金份额的总额

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9开放式基金份额变化

单位:份

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注:总认购份额包括股息再投资和转换成股份，总赎回份额包括转换出股份。

10重大事件的披露

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内，基金份额持有人大会无决议。

10.2基金管理人和基金托管人专项基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人的重大人事变动

报告期内，基金管理人于2016年5月7日发布公告，卞女士自2016年5月7日起担任中欧基金管理有限公司总监。相关变更已向中国基金业协会办理相关手续，并向中国证监会和上海证监局报告。

10.2.2报告期内基金托管人专项基金托管部发生重大人事变动

报告期内，托管人的专项资金托管部门没有重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的变化

在本报告所述期间，基金的投资战略没有改变。

10.5审计基金的会计师事务所

自合同生效之日起，基金已聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为基金提供审计服务。在本报告所述期间，养恤基金没有改为会计师事务所。

10.6经理、托管人及其高级管理人员受到监管部门的检查或处罚

报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的检查和处罚。

10.7基金租赁证券公司营销单元相关信息

金额单位:人民币

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注:1 .根据中国证监会的相关规定，在综合考虑证券经营机构的财务状况、经营状况和研究能力的基础上，我公司选择基金交易席位，由公司董事会授权的管理层批准。

2.报告期内，基金未增加或减少证券公司营销单元租金。

10.8偏差的绝对值超过0.5%

基金在报告期内的绝对偏差不超过0.5%。

中欧基金管理有限公司

2016年8月24日