甘肃拟设立金控集团 华龙证券重构管理制度

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甘肃省计划投资成立甘肃金融控股集团，将华龙证券作为国有企业改革试点，恢复其市场主体地位，解决管理体制问题。华龙证券作为最重要的角色，也是甘肃资本实力最强的金融机构，投资银行产业链将在未来开放。

兰州是丝绸之路经济带的重要节点。华龙证券，一个成长在这样一个战略高地的经纪公司，已经走过了15年。

从信托与证券分业经营的初步建立，经过几年对重债的综合治理，到现在，公司治理结构已经完整，并在新三板上市。华龙证券董事长李晓安表示，这15年可谓是“艰苦的准备”。

华龙证券定位于“深入甘肃，扎根西北，拓展全国”，具有浓厚的西北地区特色，在甘肃客户中占有45%以上的市场份额；它还有一个全国性的视角，在北京和深圳都有分支机构从事投资银行和固定收益业务，其未来的制度和战略优势将更加突出。

“甘肃省拟投资组建甘肃金融控股集团，并将华龙证券作为国有企业改革试点，恢复其市场主体地位，解决管理体制问题。”李晓安在接受《证券时报》记者专访时表示，“公司将积极准备ipo申报”。

公司治理结构的形成

黄河从西向东穿城而过的兰州，是“一带一路”战略的关键节点，中国西北唯一的综合性经纪公司华龙证券就诞生在这里。今年1月，华龙证券在新三板上市，这家低调的西北券商突然引起了资本市场的关注。

十五年前，信托和证券分业经营，华龙证券应运而生。从2003年到2006年，华龙证券躲过了券商综合治理阶段，李晓安在2003年负债累累时被勒令陷入困境。

回顾这段艰难历程，李晓安依然感激省委、省政府、省SASAC、省金融办、省财政厅、甘肃证监局、债权人以及并肩战斗的同事们。最终，华龙证券的所有债权人没有损失一分钱，其中一些人自愿成为股东。

2011年，华龙证券再次增资，增资额度改为21.53亿元，直至今年在新三板上市。李晓安表示:“新三板上市的意义在于华龙证券已经形成了完整的公司治理结构。”

李晓安在接受采访时表示，在国有企业改革战略的推动下，华龙证券的公司治理结构发生了巨大变化，这种制度安排是未来发展的基石。

作为国有企业改革的创新试点单位，华龙证券在三个方面进行了改革:一是强化董事会作用，真正履行重要决策权；二是培养职业经理人；第三，创新国有资产管理体制，建立金融控股平台，对华龙证券进行市场化管理。

李晓安在回顾了过去的15年后说:“这很艰难，但同时也充满了活力和希望。”近三年来，华龙证券在证券公司分类评价中分别被评为ccc、bbb和A级。

西北家园不可忽视

作为一个成长在西北的券商，李晓安说:“在西北没有出路。然而，如果你没有自己的家，你就不会关注西北，你就没有未来。你必须充分发挥两端的优势。”

作为国家战略，“一带一路”给甘肃带来了机遇。甘肃河西走廊是资本市场的沃土，西北地区是中国经济的引擎。

李晓安讲了一个故事:十年前，甘肃的一位老书记提出了一个口号“在陆地上建一个三峡”，这在当时是每个人都难以置信的。但现在甘肃新能源装机容量已经达到三峡装机容量2200万千瓦，其中风力发电1700万千瓦，而光伏太阳能(报价000591，购买)发电到今年年底将超过700万千瓦。

“西北地区是中国经济的引擎，提供能源和原材料。位于西部，这应该是华龙证券的优势所在，资源丰富，项目多样。”李晓安介绍说，他对这片土地有着深厚的感情。

事实上，华龙证券的60多个营业部有一半以上位于甘肃，但互联网金融的布局打破了这一地域限制。同时，其投资银行业务和固定收益业务分别在北京和深圳设立了分支机构，在西北特色农业、信息技术、环保节能、高端装备制造业等行业项目上颇具专长。

“成为西部地区最大、最强的投资银行，”李晓安说，努力使投资银行成为西部地区首屈一指的融资专家、并购专家、行业专家和管理咨询专家。

同时，华龙证券正在加强“两极”布局，一极是新疆市场，另一极是陕西市场。

2009年7月以后，华龙证券成为新疆首家设立营业部的证券公司，业务发展迅速。华龙证券在新疆承销了包括克拉玛依、伊犁在内的多个债券项目，培育了一大批新的三板企业。

陕西也是一个重要的发展极。高科技、能源基地和文化旅游的发展需要投资银行的参与。甘肃和陕西有着深厚的联系和一定的优势。

李晓安说，作为面向全国的经纪人，他不愿意强调地域性，但西北给华龙留下了深刻的烙印。

“在金融高地培养人才，为甘新等西部市场服务”，李晓安总结道，投资银行、固定收益等核心人才位于京深等金融高地，既有一线项目经验，又有丰富的西部项目资源，可以充分发挥其在国内外的优势。

创建财务控制组

目前，华龙证券作为西北地区为数不多的综合性券商之一，其控股股东和实际控制人是甘肃省国资委，直接持有38.77%的股份。甘肃国有资产监督管理委员会通过酒钢集团、甘肃电力投资公司(报价000791，买入)和新野资产公司间接持有华龙证券13.29%的股份。甘肃SASAC直接或间接持有52.06%的股份。

这家经纪公司的净资本排名第76位，但人均利润排名第40位，净资本收益率甚至上升至第7位。

李晓安严肃而嘲讽地说:“这是一群有理想、有家有国的人。”换句话说，薪酬是华龙证券拓展全国市场的当务之急。

“甘肃省拟投资组建甘肃金融控股集团，并将华龙证券作为国有企业改革试点，恢复其市场主体地位，解决管理体制问题。”李晓安透露，“华龙证券的管理体制将进行重组”。

李晓安表示，华龙证券作为甘肃金空集团最重要的角色，也是甘肃最具实力的金融机构，投资银行产业链将在未来开启。

据了解，甘肃SASAC有1万亿资产。虽然市场经济比东部市场慢，但国有企业改革也在推进。由于自然资源的禀赋，SASAC旗下有许多大型重工业企业，如金川集团、酒泉钢铁、白银集团和东兴铝业，它们拥有亚洲最大的镍矿。

“甘肃金空集团作为国有企业改革的平台，将积极支持华龙证券未来上市，坚持市场化运作，为华龙提供更好的制度保障。”李晓安说。

主办券商中信证券(600030，BUY)按照严格的ipo标准，对华龙证券进行了全面整顿和梳理。华龙证券在新三板上市之前，已经是一家公开透明的经纪公司。

“我们将积极筹备ipo申报，加快推进公司向现代金融企业转型。”李晓安说。