汇丰晋信2026生命周期证券投资基金2016第一季度报告

本篇文章4046字，读完约10分钟

基金经理:汇丰金鑫基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月20日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

■

注:本期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收入加上本期公允价值变动收入。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的所有费用(如认购赎回费、股息再投资费、基金转换费等)。)，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

■

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金

股票累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2008年7月23日至2016年3月31日)

■

注:1 .根据基金合同的约定，自基金合同生效之日(2008年7月23日)至2012年8月31日，基金的资产配置比例为:股票资产的60-95%，非股票资产的5-40%。根据基金合同的约定，基金将在基金合同生效之日起6个月内完成持仓。截至2009年1月23日，基金的投资比例已达到基金合同约定的比例。

2.根据基金合同的约定，从2012年9月1日至2016年8月31日，基金的资产配置比例调整为股票资产50-80%，非股票资产20-50%。

3.自基金合同生效之日(2008年7月23日)至2012年8月31日，基金业绩基准为75% ×摩根士丹利资本国际中国a股指数收益率+25% ×中信S&P总债务指数收益率。根据基金合同的约定，自2012年9月1日至2014年5月31日，基金业绩基准调整为65%×摩根士丹利中国a股指数收益率+35% ×中信S&P总债务指数收益率(报告期内摩根士丹利中国a股指数成分股产生的股票股利收入已计入指数收益率计算)。自2014年6月1日至2016年8月31日，基金业绩基准调整为“65%*摩根士丹利中国a股指数收益率+35%*中国债券新综合指数收益率(全价)”(报告期内摩根士丹利中国a股指数成分股产生的股票股利收入已计入指数收益率计算)。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

■

注:1 .委任日期为基金经理宣布郑屹先生为本基金基金经理的日期；

2.证券工作年限是指与证券投资相关的工作经历年限；

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，未发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

为保障公司管理的不同投资组合的公平待遇，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰金鑫基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰金鑫基金管理有限公司公平交易制度》。

汇丰金鑫基金管理有限公司的公平交易制度规定，在投资管理活动中应公平对待不同的投资组合，严禁不同投资组合之间直接或通过与第三方的交易安排进行利益转移。公平交易制度适用于投资的全过程，用于规范与基金投资相关的工作，包括投资管理过程中涉及的授权、研究与分析、投资决策、交易执行、行为监控和绩效评估。

报告期内，公司各相关部门按照公平交易制度开展投资管理活动、研究分析活动和交易活动。同时，我公司认真履行对所有公平交易行为的监控、分析、评估和报告义务，并建立相关记录。

在报告期内，未发现基金管理人不公平地对待不同投资组合，或直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间转移利益。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

本公司制定了《汇丰金鑫基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益转移，密切监控可能损害基金份额持有人利益的异常交易。

报告期内，公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《汇丰金鑫基金管理有限公司异常交易监测报告制度》，对同一投资组合和不同投资组合的交易行为进行了监测和分析，未发现异常交易行为。

报告期内，各投资组合参与的交易所公开竞价中，当日反向交易较少的单边交易量未超过当日证券交易量的5%。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

由于熔断机制的试运行和人民币贬值，1月份股市大幅下跌，2016年第一季度沪深300指数下跌13.75%。根据中信产业指数，本季度表现较好的行业是煤炭、食品和饮料以及银行，而表现不佳的行业是计算机、媒体和房地产，所有这些行业的平均降幅约为17%。总体而言，去年第四季度市场反弹后，第一季度基本回落至原点，部分行业触及2015年以来的新低。

第一季度，由于房地产销售面积增加，投资数据停止下降并趋于稳定，而央行一度下调了标准。1月份的信贷数据也大大超出了市场预期，pmi在3月份回到50以上。总的来说，经济显示出复苏的迹象。与此同时，美联储关于利率的会议称其是稳健的，欧洲央行继续降息。近期，人民币汇率保持稳定，有利于股市风险偏好的恢复。在1月份下跌后，春节后市场反弹。目前，中小企业和大盘股的估值基本接近过去6年的平均值，估值没有明显的泡沫。长期以来仍看好股市在经济转型期的表现，重点配置医药、传媒、化工、电力设备、电子等行业。

4.5报告期内基金的业绩

本报告期内基金业绩为-17.63%，同期基准业绩为-10.32%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日，未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

■

5.2报告期末按行业划分的国内股票组合

■

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

■

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

■

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

截至报告期末，基金没有持有国债期货。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

截至报告期末，基金没有持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评估

截至报告期末，基金没有持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1

报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构的调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.11.2

在基金投资的前十只股票中，除了基金合同中规定的备选股票组合之外，没有其他股票。

5.11.3其他资产的构成

■

5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

■

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，投资组合报告中市场价值与净值之比的子项目之和与总额之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

■

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

在报告所述期间，基金经理没有持有基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1)中国证监会批准汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金设立文件

2)汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金合同

3)汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金招募说明书

4)汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金托管协议

5)汇丰金鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则

6)基金管理人业务资格审批和营业执照

7)基金托管人业务资格和营业执照的批准

8)报告期内汇丰金鑫2026生命周期证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

(九)中国证监会要求的其他文件

9.2存储位置

上海浦东新区世纪大道8号上海郭进中心汇丰大厦17楼基金经理办公室地址。

9.3访问方法

投资者可以在基金经理办公时间预约。

如果投资者对这份报告有任何疑问，他们可以咨询基金经理。

客户服务中心电话:021-20376888

公司网站:http://www.hsbcjt

汇丰金鑫基金管理有限公司

2016年4月20日