踏实履行受托责任 兴业基金深耕财富管理蓝海

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卓，产业基金董事长

⊙记者金主编

作为一家年轻的基金公司，产业基金在蓬勃发展的公开发行领域是一个引人注目的存在。

在竞争激烈的基金行业，刚刚成立5周年的产业基金顺应了行业发展的大趋势，在保持现有优势的同时，注重差异化发展方向。"公共基金的发展必须以回报为基础."实业基金董事长卓对行业发展有着清晰而深刻的认识，但实业基金未来的发展必须有自己准确的战略定位，突出自身优势，并按照公司的战略方向开展业务。

本公司血脉中流淌着勤奋创新的基因，肩负着“为投资者创造更多价值”的使命，秉承“差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司”的愿景，一步步履行诚信义务，在日益激烈的市场竞争中走出一条稳定的、有自己特色的发展之路。

准确定位快速崛起的“三懂”公司

产业基金成立于2013年4月17日，从管理一只20亿元的基金逐步发展成为一家综合性、多功能的资产管理公司。其服务范围涵盖多种资产类别、行业和地区，其快速发展路径已引起业界的密切关注。

截至2017年底，工业基金及其全资子公司资产管理规模总计4625.98亿元。其中，公共基金产品44种，规模1736.26亿元；母公司基金专用产品21种，规模294.14亿元；子公司238个，规模2595.59亿元。公开发行和特别账户部分债务资金总规模为1272.31亿元，股权产品(包括股权fof)规模约为145亿元。根据中国基金业协会发布的数据，2017年，行业基金管理的非货币性公募基金月平均规模在行业内排名第16位，是近年来行业内资产增长最快的基金公司之一。

“根据基金业的惯例，在开业前的头三年是不会赚钱的，第四年和第五年会开始略有盈余。在我们经营的第一年，我们实现了盈利，五年内共盈利13.24亿元。2017年净利润为5.4亿元，同比增长32.30%，净资产年化收益率约为34.61%。”说起公司的发展，卓说起话来很自豪。

为什么工业基金能在竞争激烈的行业中脱颖而出？卓的回答是:做一个了解客户、市场和运营的公司。

卓生于银行部，非常重视客户的需求。“作为一家银行基金公司，产业基金有其固有的优势。与竞争对手相比，银行背景让我们能够更深入地了解客户的需求，让我们更加了解客户。”

“了解客户”使兴业基金能够全方位细分客户群体，通过精准定位，打造满足客户需求的产品。卓张馨说:“也许有些基金公司在埋头投资，但我们的注意力总是在客户身上。作为一名基金经理，我们希望一切都关注投资者的利益。我们必须了解谁是投资者，他们想要什么，以便提供有针对性的服务。”

除了“了解客户”，我们还必须“了解市场”，我们还必须“了解整个市场”。在卓看来，了解市场不仅意味着了解国内市场，还意味着了解国际市场；也了解宏观，了解行业，了解微观；还要了解各类资产的风险、收益、发展趋势和配置策略，以及各种金融行业的发展趋势、龙头企业的发展趋势和国家重大政策，做到“一路看，一路听”。

最后，“知道如何操作”。“核心是公司的经营理念始终围绕前两者，根据对客户需求和市场的理解和判断，制定前瞻性战略，组织实施战略目标和具体战略。”卓张馨说道。

采取多种措施创造差异化竞争优势

在过去的五年中，公开发行的规模达到了1736.26亿元，这似乎是非常规游戏的背后，但它包含了产业基金的发展战略，以创造差异化的竞争优势。

作为一家以银行为基础的基金公司，兴业基金出色的固定收益投资能力已经得到业界的认可，但卓表示，这是该公司专门制定的发展战略。

按照惯例，许多新基金公司在成立之初就招聘优秀的基金经理，希望借助明星效应打造公司的产品品牌，吸引投资者，但兴业基金选择了一条与其同行完全不同的道路。2014年初，根据当时的市场环境，公司预见到债券市场的发展速度将会加快，提出了实现固定收益投资管理规模的战略目标，力争在三至五年内进入市场第一梯队。

顺应市场发展的大趋势，产业基金在成立之初就利用自身的银行体系实现了自己的愿景。截至2017年底，公司管理的部分债券产品规模达到1272.31亿元。风能数据显示，工业基金公开发行纯债券基金的规模已跻身市场前十名。

基于重点机构客户和高净值客户的定位，兴业基金在fof、投资银行等业务领域取得了巨大成就。作为最早在整个市场部署fof业务的公司之一，兴业基金提出在2014年上半年发展fof业务。截至2018年2月底，公司已管理了a股多策略、港股多策略、固定收益流动性等一批特殊的fof产品，产品总规模达367亿元，并将于2018年公开发行fof。产业财富是产业基金的子公司，也是专业并购、国有企业和政府产业基金混合改革的先行一步，目前在市场上具有一定的地位和影响力。

市场趋势不断变化，产业基金的发展战略也相应调整。2017年下半年，兴业基金提出了在三年内将股权投资团队建设成为市场第一梯队的目标。在团队建设和人才培养方面，卓说:“股权投资应该以业绩为基础，但我一直强调团队建设不应该依靠个人，而应该注重整体文化。”他希望给每个员工带来一个优秀的工作平台，给每个员工一个清晰的公司战略定位，给每个人一个公平的发展空间，最终提升个人价值。

回归本元，深耕财富管理的蓝色海洋

作为兴业银行总行资产管理部(601166)的创始人，卓深知理财行业的发展。

“在过去40年的改革开放中，中国的社会财富迅速积累。目前，基金行业的资产规模为12万亿元。随着公众理财需求的不断增长，行业内相关领域将迎来发展的黄金时期。”卓认为，中国已经进入了一个新的时代，直接融资将在未来的经济结构调整和产业升级中发挥更加重要的作用。

服务实体经济、支持改革发展是基金业的重要使命。“基金公司的金融服务涵盖财富管理、资产管理和投资银行业务的全过程，可以从客户需求管理、资产配置和投融资服务等多个维度服务于国民经济发展的大方向。”

兴业基金成立之初，定位为“大财富、大资产管理、大投资银行”，成立了财富管理总部和三大平台，包括以高端机构客户为核心的综合金融服务平台、高净值客户资产管理平台和电子商务合作平台，目标是为客户提供全方位的财富管理解决方案。

"这个行业正在发展，基金公司必须与时俱进."在卓看来，监管环境的新变化将带来大资本管理生态的重塑，整个行业对投资经理能力的要求将进一步提高，行业分化将进一步加剧。

卓认为，发展公共基金的首要任务是回报的源头和初始心脏。“我们必须坚持股东利益至上的文化。只有这样，我们才能真正从顾客的角度管理财富。"

卓介绍，公司下一步的重要任务之一是根据机构核心客户的需求安排被动投资，其中etf产品，尤其是绿色债券ETF和股票ETF是兴业基金近期的重点发展方向。

对于理财团队的建设，卓提出了更高的要求。他要求所有未来的财富经理都应该是投资经理。“因为他们以前做过投资研究，所以他们比单纯做财富调查的员工更熟悉客户和市场。我们希望这些财富管理公司能够在他们的视野和理念上做出新的改变，在更高的层面上看待和解决问题。”