盘前必读丨国企混改大戏开锣 三条主线布局受益板块

本篇文章3526字，读完约9分钟

昨天回顾

昨日(12月21日)，a股市场股指开盘小幅走高，随后全天保持强势。上证综指高开后，一路走高，下午保持波动趋势，涨幅保持在1%左右。成长型企业市场相对薄弱。在一个小开口后，它迅速上升，然后缓慢下降。在尾盘，市场出现一波上涨，之前的上涨已经恢复。赚钱的效果更好。累计营业额为4296亿英镑，比上个月增长12%。

国有企业的混合改革刺激了市场，相关行业出现了爆炸式增长。前期，中国联通(600050.sh)继续创出新高，东航空日航领涨空航区；中石油(601857.sh)获准混合改革，石油行业表现良好；中国造船(600150.sh)系列公司继续引领这两个城市。周三是混合改革的世界。二级市场超卖反弹，成为市场热点。收盘时，上证综指的中央线反弹，逼近60日线。

技术分析

广州万隆:在连续下跌后，成交量已反映出市场人气已跌至历史低点。仅仅依靠一条中阳线来改变这三种观点真的不容易。首先，沪深股市的日涨停板数量没有明显下降，被杀的股票数量一直居高不下，这与红色指数不成比例，这不仅表明市场的局部恐慌没有得到根本缓解，也意味着一些热钱涉嫌在红色指数的掩盖下退市。二是从交易量来看，除主板交易量有一定程度的偏高外，创业板市场仍保持萎缩的格局，这表明增量资金入市和反弹的整体意愿不强。随着时间的推移，市场资金的供需矛盾将更加激烈，短期市场资金短缺的局面难以从根本上得到缓解。在这两个弱点的制约下，可以想象很难推动一轮恢复性反弹。

业务建议

CICC:建议沿着两条路线选择个股。首先，选择大的消费，特别是那些受新技术和新模式影响的，并主要吸收与消费相关的领域，如医药、烟草、教育、物流、食品和饮料、家居装饰等选定的股票。同时，中小银行股中的金融股和网络金融也值得关注。第二，关注政策和改革预期支持的周期性行业，并给予合理估值。建议减少房地产配置，一些房地产产业链今年已经有所表现，一些产业结构不景气，没有明显改善，如零售和航运。预计宽松的总体资金也将支持活跃主题，国有企业改革、5g、教育和文化、军工等概念性主题值得定期关注。

海通证券:国有企业改革、基本面预期的改善和保险资金的贴牌是市场早期上涨的三条逻辑主线。目前，基本面的预期改善和保险资金的投放这两条主线正面临挑战，国有企业改革已成为市场最确定的主线。从历史轨迹来看，从2013年底到2015年年中，国有企业改革的预期一直在升温，从2015年年中到2016年年中有所降温，从2016年下半年开始又有所好转。预计今后国有企业改革措施将继续实施，市场预期将得到修复。

广发证券:有必要关注上海的混合改革和国有企业改革。混合改革的主题一度被市场所忽视，但宏观和微观层面都在发生质的变化。受益领域包括中央企业混合改革的6+1相关目标、股权可能变动的小盘股国有企业以及已上报SASAC的混合改革试点集团上市公司。此外，上海国有企业改革正进入创新和多元化市场化的新阶段。登陆案例的增加和相关上市公司的复牌将继续催化这一主题的表现，可以关注那些将股份转移到国有资产移动平台的公司。

1.国家电网已经迈出了混合改革的第一步，其上市平台有望受益

最近，国家电网公布了发展混合所有制增量分销投资业务等关键改革措施和成果，这被认为是国家电网在混合所有制改革领域迈出的第一步，今后可能会公布更多措施。这可以激发社会资本参与分销网络建设和运营的积极性。作为电力改革的关键环节，改革速度有望加快，国家电网重要上市平台有望破土而出。

相关股票:国电南瑞(600406.sh)、许继电气(000400.sz)、国电南资(600268.sh)

2.第十三个五年卫生保健计划获得通过，医疗改革的重点任务得到深化

21日，国务院常务会议通过了《健康与福利第十三个五年规划》，要求推广互联网+医疗保健的广泛应用，完善分级诊疗体系。同日，国家卫生计生委召开媒体沟通会，介绍推进医改的经验。据分析，民营医院将迎来一个快速发展的时期，二胎政策的实施将加速行业的发展，这将给相关概念股带来好处。

相关股票:健康元(600380.sh)、健康(002162.sz)、健康(300247.sz)、九洲通(600998.sh)、怡化健康(000150.sz)

3、支付宝拿出ar真正的红包，ar概念还是迎来了爆发

据媒体报道，新版支付宝10.0.0将推出一个新的红包功能，ar Real Red Pack，它类似于流行的ar+lbs游戏Pokemon go，基于地理位置信息和增强现实，但更强大的是ar Real Red Pack增加了图像识别功能。随着技术的发展，增强现实技术将会得到越来越广泛的应用，增强现实概念股有望爆涨。

相关股票:gqy Video (300076.sz)、苏大伟格(300331.sz)、利亚德(300296.sz)

4.油气改革总体规划即将出台，天然气市场化改革进程将加快

据了解，油气行业改革总体规划预计将于本月底或明年第一季度发布。对于天然气市场化改革来说，管网独立性改革是核心内容之一。未来，管网将向第三方开放，非石油中央企业的油气可以通过管网方便地输送，激活市场。随着天然气行业市场化改革的深入，民营企业有望迎来更多的发展机遇，概念股有望爆发。

标的:中天能源(600856.sh)、鑫奥股份(600803.sh)、金宏能源(000669.sz)

今年，中央政府四次抑制资产泡沫，并于昨日再次下令实施房地产调控

12月21日下午，习近平主持召开中央财经领导小组第14次会议，研究“十三五”规划纲要确定的165个重大项目进展情况，解决群众普遍关心的突出问题。需要解决人们普遍关心的重要问题，在北方地区推广冬季清洁供暖，使用清洁能源减少污染；规范租赁市场，遏制房地产泡沫；扩大有效供给的需求。

自今年年初以来，中央政府已连续四次提到与资产泡沫相关的问题。前三次是:7月26日，中央政治局提议遏制资产泡沫，10月28日，中央政治局再次提到要重点遏制资产泡沫。在12月14日至16日召开的中央经济工作会议上，中央经济工作会议在再次明确预防和控制资产泡沫的同时，也提出要加快研究，建立基本制度和长效机制，遏制房地产泡沫，防止大起大落。

住房和城乡建设部:住房和城乡建设部副部长易军近日表示，根据国家统计局的数据，今年10月和11月，一线城市和热点二线城市的房地产市场明显降温，房价环比涨幅迅速回落，房价走势明显企稳。

12月19日，SASAC市委召开会议，传达中央经济工作会议精神，研究部署实施工作。会议指出，应在民航、电信和军工领域推进混合所有制试点改革。加快国有资本投资运营公司改革试点。市场预期第一批东航(600115.sh；00670.hk)集团、中国联通集团、中国南方电网、哈尔滨电力集团、中国核电建设(601611.sh)、中国造船(600150.sh)等中央企业近期将获得国家相关部门的批准。

期货指数:12月19日和20日，中国证监会派出机构期货监管干部培训班在大连举行。一些接近监管部门的人士表示，在此次培训课程中，监管部门的相关人士表示，股指期货将在适当的时候放松，具体时间还有待确认。

债券:美国国债期货昨日大幅开盘，而在非银行机构被直接注入流动性的消息传出后，10年期国债期货收盘上涨1.57%，创历史新高；它曾在五年内达到每日限额。现货债券的收益率也大幅下降。经过一夜的谈判，国海证券(000750.sz)有了一个初步的解决方案。路透社称，至少有一家中国国有银行通过回购交易向基金公司提供了数十亿元人民币的流动性支持。

新股:周四将购买米德兰新材料、华正新材料和吉比特三只新股:米德兰新材料单个账户认购限额为9500股，计划登陆深圳证券交易所；华正新材料单一账户认购限额为12000股，拟在上海证券交易所上市；千兆单账户认购限额为17，000股，计划登陆上海证券交易所。

外盘:美国三大股指集体下跌，道琼斯指数收盘下跌0.16%，至19941.96点；S&P 500股市收盘下跌0.25%，至2265.18点；纳斯达克指数为0.23%，收于5471.43点。WTI 2月份原油期货收盘下跌1.52%，至每桶52.49美元。纽约商品交易所黄金期货2月收盘下跌0.1%，至每盎司1130.20美元，自去年12月以来已下跌3.2%。欧洲股市受银行股下跌拖累，泛欧斯托克600指数下跌0.2%，至360.56点。

路透:美国商品期货交易委员会(cftc)周三发表声明称，高盛集团(Goldman Sachs)同意支付1.2亿美元，以解决cftc指控该行试图操纵2007年至2012年全球利率产品基准的问题。