银行业积极推动 去产能初战告捷

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可以说是“最艰难的战斗”的钢铁工业终于得到了好消息。

日前召开的国务院常务会议表明，钢铁和煤炭行业淘汰过剩落后产能的任务基本完成，企业经营状况得到改善。

分阶段削减能力的成就离不开金融机构的全力支持与合作。

作为最突出的成果之一，日前，中国银行、交通银行、国家开发银行、农业银行、进出口银行、浦东发展银行与中钢集团签署了《中钢集团公司及其子公司和金融债权人债务重组框架协议》，开创了中国大型中央企业债务重组的新典范。

此前，建行还进行过多次单笔债转股，涉及钢铁、能源、矿产、公用事业等多个传统行业，项目规模超过100亿元。

记者采访了多家银行，了解到，事实上，从今年开始，各家银行都采取了多项措施来促进产能削减。除债转股外，他们还按照“一户一策”的原则，针对产能过剩行业的不同企业制定了金融服务计划，实施了“保、控、压”的差异化信贷政策，取得了显著成效。

充分合作

推进中央企业市场化重组

今年2月，国务院明确表示，今后三至五年，煤炭产能退出和削减重组分别为5亿吨左右，粗钢产能五年内将减少1亿吨至1.5亿吨。产能削减的任务十分艰巨。

4月，央行、银监会、证监会、保监会发布了《关于支持钢铁、煤炭行业化解产能过剩、实现脱困发展的意见》，要求金融机构坚持“区别对待、支持和控制”的原则，积极为脱产企业提供信贷服务，满足钢铁、煤炭企业合理的资本需求，同时加强直接融资市场建设，支持企业债务重组和并购。

同时，国家发改委、央行、财政部等部委牵头制定相关政策，明确了降低企业杠杆率和实施市场化债转股的方向。

以中钢上述债务重组为例，中钢债务重组涉及的金融机构很多。在6家董事长银行的领导下，44家金融机构通过持续密切的协调和协作，设计方案，充分考虑企业、金融机构、社会和国家的利益，努力实现多赢。

值得一提的是，此次债务重组充分体现了专业设计和市场化运作的特点。根据《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》精神，六大主席行坚持市场化和法治化原则，设计了早期可转换债券(Aiji、净值、信息)和后续有条件债转股的重组方案。按照“债务留存+可转换债券+有条件债转股”的模式，不仅有效降低了中钢的杠杆率，还促进了企业内部改革的深化。业务处于压力之下，行业在前进和后退，从而形成新的优势，支持企业更好的发展。

中行相关负责人向记者透露，中钢债务重组框架协议签署后，重组计划的实施也将深入开展。下一步，有关各方将继续努力，根据债务重组框架协议，推动重组工作的实施。

一些专家表示，明年的关键任务将是降低产能，而加强并购仍是主要手段。同时，更加注重通过提高智力水平和产品质量、节能环保转型升级等方式，促进产能过剩行业(Aiji、净值、信息)的转型升级。，也将是银行支持明年产能削减的重点。

避免“一刀切”

差异化信贷政策是有效的

记者在采访中了解到，近年来，根据国家和地方政府的产能削减政策，银行在加强行业风险管控和化解库存风险的同时，主动整合产能，抓住重组机遇，挖掘客户需求，实现了“有所作为，无所作为”。

作为资产规模最大的股份制商业银行，兴业银行公司金融总部营销管理部总经理周伟向记者表示，对于钢铁和煤炭行业，本行采取差别待遇和保证控制的信贷政策，在客户准入、业务指导和额度管理等方面制定了详细的差别化信贷政策，既满足了企业的资金需求，又避免了去产能过程中的“一刀切”。

特别是对于产能严重过剩的行业，如煤炭、钢铁、电解铝、水泥、造船等。兴业银行实行行业限额管理和名单管理，区分新客户、维护客户、压降客户和退出客户四类客户，明确客户准入和退出要求，进一步优化信贷结构。对于重点客户，兴业银行根据企业特点制定金融服务计划，“一户一策”。

以武汉钢铁集团(已被联合重组为“宝武钢铁集团”)为例。一方面，根据国家“去产能”政策的要求，兴业银行通过保持原有规模和加大信贷投放力度帮助其度过了难关；另一方面，对于一些在市场竞争中劣势明显、产品附加值低、技术落后、成本高、亏损严重的企业，即所谓的“僵尸企业”，我行通过逐步缩小融资规模、调整合作方案的方式逐步退出。在支持WISCO集团和优质生产企业发展的同时，有效防范了产能调整带来的信用风险。

据兴业银行提供的数据，截至今年10月底，产能严重过剩的钢铁、水泥、电解铝、船舶、平板玻璃五大行业的资产业务余额为1095.15亿元，同比下降95.46亿元，产能削减效果显著。

创新联系

多渠道解决合理的资金需求

“没有夕阳产业，只有夕阳企业。对于产能过剩行业的龙头企业，我们一贯支持其并购并进一步加强。”周伟的话反映了银行业对产能过剩企业的普遍态度。

记者在采访中了解到，各银行积极支持产能过剩行业优势企业的合理资金需求，充分发挥多牌照综合经营优势，通过资产管理、信托、租赁、保险、年金等多种融资渠道解决上述企业的资金需求，同时降低这些企业的融资成本。

仍以兴业银行为例，该行与全资子公司兴业租赁合作，以融资租赁成本低、运营周期短的优势为兖矿集团办理了13亿元融资租赁业务，有效拓宽了企业融资渠道，降低了融资成本。

同时，本行大力发展投资银行、贸易金融、保险直接投资等业务，为山西煤炭企业承销债务融资工具418亿元。特别是在今年上半年严峻的市场环境下，我行为七大煤炭行业发行了55亿元债券，有效缓解了企业资金短缺问题。

值得一提的是，兴业银行将绿色金融理念、项目评估标准和方法贯穿于产能过剩行业业务发展和化解信用风险的全过程，从安全生产、环境保护和能源消耗等方面为产能过剩行业设定准入标准，选择符合绿色金融要求的企业，支持节能环保项目，积极推进低端落后产能向高端、先进、绿色产能的逐步转化。截至10月底，本行绿色融资余额已达4630亿元。