立足小贷 助推普惠金融发展

本篇文章1923字，读完约5分钟

小额信贷作为一种微观金融模式，近年来在包括发展中国家在内的中国发展迅速，逐渐成为金融市场的有益补充和推动普惠金融发展的有力手段。

中国人民银行副行长陈25日在2016年中国普惠金融国际论坛“中国-拉美小额信贷峰会论坛”子论坛上指出，中国人民银行将进一步推动小额信贷和普惠金融发展，使金融改革成果惠及更多普通百姓。

现状:从快速增长到明显放缓

中国小额信贷公司协会专职副会长兼秘书长白雪梅在论坛上表示，自2008年以来，中国小额信贷公司经历了一个从快速增长到明显放缓的发展过程。

自2008年《小额贷款公司指导意见》出台以来，小额贷款公司在地方政府的推动下发展迅速。到2013年，小额贷款公司的数量增加了近15倍。根据中国人民银行发布的2016年上半年小额贷款公司的最新统计数据，截至2016年6月底，中国共有8810家小额贷款公司，实收资本8380亿元，平均每个家庭9500万元，贷款余额9364亿元。

2013年后，小额贷款公司的增速放缓。2015年，小额贷款机构的数量仅比2014年增加了1.4%。2016年6月，机构数量、实收资本和贷款余额较2015年底下降约1%。这表明小额贷款行业的增长规模明显放缓。对此，中国人民大学中国普惠金融研究所所长贝多光表示，小额贷款公司成立的头几年，赶上了中国经济快速发展的好机会。然而，近两年来，随着经济下行压力的加大和市场竞争的加剧，小额贷款公司的经营环境比前几年更加严峻，一些小额贷款公司因经营不可持续而逐渐退出市场。

白雪梅表示，经过10年的发展，小额贷款公司即将进入成熟阶段。从我国小额贷款机构的存在来看，小额贷款公司的发展具有社会贡献大、风险溢出小的特点。自2005年中央一号文件提出探索建立小额信贷机构以来，小额贷款公司在过去10年里做出了巨大的社会贡献，基本符合“小而散”的产业定位，成为中国传统金融的有效补充，在改善农村金融、促进小微企业发展、促进就业等方面发挥了积极作用。此外，由于小额贷款公司的贷款资金主要来自股东投资，不吸收公众存款，外部融资很少，行业风险向外部世界溢出，重大风险事件很少发生。

困境:内部问题与外部挑战并存

小额贷款公司的发展仍然面临许多问题和挑战。随着经济下行压力的加大，问题暴露变得更加集中。就内部问题而言，公司治理不规范、风险内控能力不完善、经营模式不成熟影响了我国小额贷款公司的健康发展。贝多光直截了当地表示，从本质上讲，中国小额贷款公司的业务模式严重依赖银行的“生物链”，并在一定程度上吃银行的“剩菜”。随着经济下行压力加大，银行提高了向小额贷款公司放贷的门槛，融资难度加大，一些小额贷款公司明显面临生存压力。

针对小额信贷行业发展中存在的各种问题，白雪梅表示，立法、政策等外部环境的不利因素造成了当前小额贷款公司的发展困境。首先，行业立法滞后。目前，指导国家级小额贷款行业发展的文件仍然只是《小额贷款公司试点指导意见》，难以适应和适应整个小额贷款行业发展的实际情况。其次，现行政策的严格限制加剧了小额贷款公司外部融资的难度，导致行业缺乏稳定的外源性低成本金融支持。最后，与农村金融机构相比，小额贷款公司的税负更重。与农村金融机构开展相同业务的小额贷款公司很难享受减税和增量奖励等优惠政策，这加大了小额贷款行业进入农村金融的税负压力。

路径:政策和技术驱动

鉴于当前小额贷款行业面临的发展问题和生存困境，贝多光认为，中国小额贷款行业未来的发展路径需要政策支持。首先，应将小额金融机构纳入正规的包容性金融体系，允许它们负债经营，并改善其业务模式。其次，政府应建立支持小额贷款公司等小额金融机构的支持机制，借鉴国外发展相对成熟的小额贷款机构的经验，如建立国家或地方担保基金，以信贷资金支持促进良好金融生态系统的形成。

近年来，随着互联网金融在我国的快速发展，传统小额贷款公司利用互联网技术创新金融服务和产品，这也是小额贷款行业发展的新方向。中国东方资产管理有限公司党委委员、副总裁陈坚雄指出，目前小额贷款行业应利用新技术实现两个转变。首先，将劳动密集型企业转变为技术密集型企业，利用互联网金融解决线下业务的劳动力短缺问题，也可以大大降低劳动力成本。二是资本密集型企业向资本密集型企业转型，即通过互联网金融平台解决融资难问题，同时建立更加透明开放的监管机制。

中国社会科学院院士、国家金融与发展实验室主任李阳表示，利用移动互联网、大数据云计算和非常详细的数值计算方法，可以有效解决小额信贷实践中的成本、信用和风险控制问题。小额信贷是实践普惠金融理念的有效途径。未来，利用移动互联网等新技术促进小额信贷公司的健康发展，将进一步推动我国普惠金融体系的建设和完善。