网络借贷限额微型化行业监管迈向精细化

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8月24日下午，银监会就《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)召开新闻发布会。中国银行业监督管理委员会普惠金融部主任李俊峰在会上表示，《办法》明确了资产侧同业拆借的借款主体上限，即同一平台上个人和自然人的借款上限为20万元，多个平台的借款上限为100万元；同一平台单个组织和法人的贷款限额为100万元，多个平台的贷款限额为500万元。

在线贷款行业需求

进一步回归普惠金融

记者注意到，此次发布的《办法》明确强调引导网上贷款业务回归信息中介的本质，小规模分散化，服务实体经济和普惠金融。

李俊峰表示，《办法》正式发布稿与征求意见稿相比，额度监管存在较大差异，网上贷款额度的小规模分散安排主要基于三个方面的考虑。

首先，要进一步明确网上贷款机构的定位。目前，在投资方和资产方有多种类型的金融机构为各种社会主体提供投融资服务。但是，服务的缺乏和服务的不足主要是个体户、个体消费者、小微企业、农民等，他们的小额融资需求不能及时得到满足。

“在投资方面，各种金融机构都有大量的产品，都是普通人选择的，但大多数都有较高的门槛。互联网金融，尤其是p2p，定位于解决传统金融机构无法覆盖或无法获得良好服务的人的金融需求，而这些人的金融需求大多是小额贷款。”李俊峰说。

第二，从目前来看，云计算、大数据等互联网金融技术只能为小规模融资提供风险控制服务，而大规模融资仍需要现场和实地调查进行风险控制。“大额贷款在担保和抵押后仍会有风险因素，所以我们不能将所有风险控制都锁定在互联网技术上。现在少量的分散主要是基于自然人和个人。从逻辑上看，他们的各种行为信息和非行为信息能更好地反映他们的风险因素。因此，小额贷款的信息不对称问题可以通过大数据来解决。”

第三，根据国际惯例，相对标准化的点对点贷款机构被定位为小型机构。李俊峰表示:“根据我们现有的2400家左右的网上贷款机构的业务活动来看，大部分小额信贷端的风险控制比较好，运作也比较正常。然后，大部分大额交易涉及自筹资金、自我保险、期限错配和建立资金池，而且大部分交易涉及目前受到限制的房地产等行业。然后，做少量分散的点对点借贷，基本上满足了我们所说的p2p的初衷，回归到普惠金融的本质；那么，大举放贷基本上背离了点对点贷款本身的意义。”

在线贷款限额的影响几何

银监会将个人点对点贷款定位为小额信贷符合普惠金融的定位，其出发点是控制点对点贷款的行业风险。从现有点对点贷款平台的资产类型来看，除了消费金融、个人信用和部分中低端工具的抵押贷款外，现有的供应链金融、大额票据、抵押、止赎、大额担保和保理等资产将超过本办法的上限要求。限制点对点贷款的数量会导致大型p2p平台关闭或转型吗？

马孜金融银行首席执行官唐表示:“设定贷款上限表明监管政策已经落实到具体操作层面，比业界预期的更为严格。重点防范信贷集中风险，督促平台加强风险控制。事实上，这是对参与网上贷款的各方的有效保护。《办法》肯定了小规模分散化和信息中介化的方向，即引导行业回归普惠金融，帮助小微实体经济发展。因此，大多数网上贷款平台将面临一些业务模式的调整和转型。基于大价值资产目标的平台将遭遇颠覆性变革，行业洗牌进程将全面加快。“关闭和转向”将成为常态。”

“网上贷款额度的内容无疑是车贷业务平台的一大利好消息。”小额信贷网副总裁王鹏飞表示，互联网金融一直被视为传统金融服务的有效补充。网上贷款平台业务覆盖了大量无法从传统金融机构获得完善金融服务的长尾客户，肩负着充分发挥普惠金融的重任。网上贷款行业应坚持特定业务小额分散的原则，因此将额度调整到小额应该是行业未来的发展趋势。

艾前进首席执行官约翰杨(John young)认为，这一要求落实了p2p作为传统金融的有效补充的监管原则和定位。拥有大额贷款的P2p企业将面临市场洗牌或被迫转型，更多的p2p网上贷款企业将转向小额贷款、消费金融等领域，这将加剧该领域的市场竞争。在该领域具有明显优势的企业将继续以其大数据风险控制、互联网技术和成熟的业务模式引领行业。

此外，银监会表示，为避免《办法》的颁布对行业造成较大影响，《办法》将有12个月的过渡期，其间将采取自查自纠、清理整改、分类处置等措施，进一步净化市场环境，促进机构规范发展。