信达澳银产业升级混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:信达澳洲基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月20日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的全部费用(如开放式基金的认购、认购和赎回费用等)。)，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

2.当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:1 .本基金的基金合同于2011年6月13日生效，认购和赎回业务于2011年7月11日开始。

2.基金投资组合比例为:股票等权益性资产占基金资产的60%-95%，债券等固定收益资产及中国证监会允许的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金净资产值的0%-3%，基金留存现金或一年内到期的政府债券占基金净资产值的比例不低于5%；基金对产业升级受益股票的投资不得低于股票资产的80%。根据规定，基金应在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .基金经理的任命日期和离职日期由公司决定。

2.证券业的含义符合《行业协会从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》、《基金合同》等相关法律法规及监管部门的相关规定，按照诚实、信用、勤勉、安全、高效的原则管理和使用基金资产。在严格控制投资风险的基础上，他为基金持有人寻求最大利益，没有做出任何损害基金持有人利益的行为。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

基金管理人建立了投资决策和交易的内部控制制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者利益。基金管理人建立了严格的公平交易机制，确保不同基金买卖相同证券时，交易量按照比例分配原则在基金间公平分配。报告期内，本公司分析了本公司管理的不同投资组合的整体收益率差异以及不同投资类别(股票和债券)的收益率差异。本文采用数据统计相结合的方法，重点考察价格差异产生的原因，分析了公司连续四个季度同一方向、不同时间窗(日内、3日内、5日内)管理的不同投资组合的价格差异，对以公司名义进行的交易，如在一级市场购买部分债券、购买非公开发行股票等进行了审查和监控，未发现公司管理的投资组合存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，未发现基金的异常交易行为。报告期内，本公司管理的投资组合在交易所公开竞价当日没有反向交易。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

自2016年1月以来，由于机构投资者投资组合的调整、经济不确定性和融合机制，股市经历了大幅下跌。在此期间，由于基金的高库存头寸，以及熔断机制造成的大幅下跌，基金未能及时减少头寸，导致基金净值损失巨大。2月初，市场经历了短暂的反弹，基金净值出现反弹。与此同时，基金减少了其股票头寸。3月以后，稳定经济增长的政策得到加强，经济逐步显示出稳定的迹象。同时，美联储加息的可能性在短期内大幅下降，人民币汇率保持稳定。基金认为市场将进入一个相对可操作的时期，因此相应增加了其股票头寸，主要是自下而上寻找新兴成长型行业的投资机会。

展望未来，预计政府将实施积极的财政政策和稳健宽松的货币政策。中国经济将继续稳步增长，人民币汇率将保持稳定，居民消费价格指数有望逐月下降。股市仍将处于运行阶段。然而，随着股市反弹的进一步深化，以及美联储6月份利率会议的不确定性，市场可能会迎来一定的冲击。我们将在控制风险的前提下积极运作。总的来说，我们将采取抓住区间、选择个股的投资策略，在规避市场风险的前提下，尽力保持基金净值的增长。在运作中，我们将继续自下而上地选择业绩、估值、能力和动力类股，并专注于在新兴成长型行业寻找机会。

4.5报告期内基金的业绩

截至报告期末，该基金的股份净值为1.221元，累计股份净值为1.691元。报告期内，净资产增长率为-22.74%，同期业绩基准收益率为-10.71%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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注:本基金在报告期末仅持有上述债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

注:截至报告期末，本基金未持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

注:本基金未参与投资股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注:本基金未参与国债期货投资。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:截至报告期末，本基金未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评估

基金没有参与国债期货投资。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人受到监管机构调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚，并说明相关投资决策程序。

2016年1月8日，岗台控股(600687)在接到西河县国土资源局整改通知后，向岗台控股(600687)的全资子公司甘肃大冶地矿有限公司发出了岗台控股公告，要求岗台控股(600687)的全资子公司大乔金矿停止使用尾矿库和矿山生产。

根据公司公告，大乔金矿整改工作已经完成，3月15日恢复正常生产。整改期限为2016年1月7日至2016年3月15日。根据大乔金矿的生产计划，停产期与春节假期和矿山机械设备维修期重合，实际生产时间约为一个月。大乔金矿暂时停产对公司整体经营业绩和预期利润完成没有影响。根据基金经理的分析，此次整改不应对公司的经营和价值产生重大影响。

除港泰控股(600687)外，基金投资的其他十大证券的发行人在报告期内未受到监管机构的调查，也未在报告编制日前一年内受到公开谴责或处罚。

5.11.2在基金投资的前十只股票中，没有投资超过基金合同规定的备选股票池的情况。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:截至报告期末，基金前十只股票无流通限制。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1、中国证监会批准的筹资文件；

2.信达澳洲产业升级混合证券投资基金合约；

3.信达澳洲产业升级混合证券投资基金托管协议；

4.法律意见；

5.基金管理人业务资格和营业执照的批准；

6.基金托管人的批准文件和营业执照；

7.报告期内公开披露的净资产值、基金份额净值等临时公告。

9.2存储位置

参考文件应存放在基金经理和/或基金托管人的住所。

9.3访问方法

投资者可在基金经理和/或基金托管人的办公室、营业场所和网站免费查阅这些文件，以备将来参考。在支付生产成本后，投资者可以在合理的时间内获得文件的副本或复印件以备将来参考。