11家上市银行私行业务2015年考：两大万亿行“竞跑” 业务偏向同质化

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2015年11家上市银行的私人银行业务:两万亿美元的“竞争”业务趋于同质化

本报记者王从上海报道

截至目前，已有11家a股上市银行发布了2015年度业绩报告。据《21世纪经济报道》记者在年报中披露的私人银行业务数据统计，单家国内商业银行的私人银行管理资产(aum)规模首次超过1万亿元人民币。

但与同期相比，2014年私人银行资产管理规模年增长率相对集中，2015年分化程度明显。

2014年，在资产管理“第一梯队”的四家银行中，工行和招商银行的增速仍位居前三，而中国银行和中国农业银行的增速则位居后三。值得注意的是，虽然客户数量和管理资产规模并不突出，但上海浦东发展银行的平均资产达到2000万元，仅次于招商银行的2555万元。

此外，私人银行业务的盈利能力仍有待检验。

今年只有三家银行披露了相应的私人银行业务收入，其中管理资产最大的招商银行私人银行业务的非利息净收入为48.21亿元。民生银行和上海浦东发展银行的总资产分别为2730亿元和3000亿元，非利息净收入分别为35.67亿元和20亿元，每1亿元资产的相应收入超过招商银行。

中国招商银行和中国工商银行的总资产超过1万亿元

自2014年以来，招商银行在私人银行业务领域超过工行，在商业银行中排名第一，这一势头在2015年继续保持。

年报显示，截至2015年底，招商银行私人银行客户数量为4.9万人，私人银行客户总资产达到12，521亿元，平均家庭资产为25，553，100元；同期，工行拥有私人银行客户62400家，管理资产10600亿元，每户资产1698.72万元。

在私人银行业务管理和资产管理的规模上，招商银行在行业内排名第一，但工行的私人银行客户仍比招商银行多，但其客户资产门槛略低于招商银行(工行个人金融资产超过800万元，日均总资产在1000万元以上)。

鉴于招商银行的银行业改革，三大业务板块的资源正在同时进行重新配置，相应的收入结构也在进行重构。到2015年底，零售部门的业绩占50%以上的目标已经实现。私人银行业务作为零售业务的一种，获得了银行业资源的倾斜。

事实上，自成立以来，招商银行私人银行管理的客户数量和资产规模一直保持着30%-40%的年增长率，尤其是在2015年。资产管理规模增长66.37%，客户数量增长近50%。

相比之下，2014年管理资产超过7，000亿元的中国银行，去年增长不尽如人意，管理资产为8，100亿元，增长率仅为12.5%，低于2014年。然而，中国银行仍然是私人银行客户数量最多的银行。截至2015年底，已达到86，500家，客户数量增长16.89%，超过管理资产的增速。

除招商银行外，平安银行2015年管理资产增速也超过50%，管理资产2500亿元，比2014年同期增长64%，客户数量也增长44.3%。

这可能与平安银行所依赖的平安集团的客户迁移有关。根据平安银行的年报，2015年，从寿险和证券等主要渠道转移的客户数量分别增长了236%和117%。

企业比例的模糊存在

规模和客户数量是大多数银行私人银行业务年报中披露的唯一数据，私人银行业务给银行带来多少中间业务收入的问题一直悬而未决。

上述11家银行中只有3家披露了相应的私人银行业务收入，其中招商银行去年实现收入48.21亿元，同比增长31.97%；民生银行去年实现收入35.67亿元，同比增长65.52%；上海浦东发展银行私人银行的相应收入约为20亿元。

民生银行和上海浦东发展银行的客户数量和管理的资产总额远远低于招商银行。然而，按照每1亿元资产的相应收入，民生银行和上海浦东发展银行分别达到130.66万元和66.67万元，而招商银行只有38.5万元，不到民生银行的三分之一。

此外，观察年报发现，2015年业务描述中经常出现“家族信任”、“海外分配”等关键词。

如民生银行年报显示，建立了个人高端信贷渠道、海外信托业务和委托资产管理服务平台，探索了家庭办公业务模式。平安银行的民营银行通过结构创新、私募发行和海外产品体系丰富产品。工行在新加坡推出私人银行全球金融管理基金。上海浦东发展银行推出海外大额保单、保单融资、海外投资产品等海外业务。今年3月，在接受《21世纪经济报道》独家采访时，中国招商银行透露，其家族信托业务已经签署了120多份合同。

《21世纪经济报道》记者从多家银行资产管理公司了解到，在转型探索期，银行资产管理业务的资产投资逐渐从债券投资转向股权投资，但受银行理财合格投资者的限制，股权和股权投资的探索产品，包括二级市场和pe股权投资，大多发行给高净值个人。

(编辑:李熠霖，电子邮件:李怡@ 21jingji)