工行未回应MPA扣分事宜 降拨备覆盖率呼声仍未减

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昨日，有媒体报道称，工行(601398，BUY)因拨备覆盖率持续低于150%的“红线”，被央行从各银行宏观审慎评估体系(mpa)中扣除。

这引起了市场的极大关注。《证券时报》记者要求工行就此事进行确认，但直到新闻发布后才得到回应。然而，记者采访的市场参与者认为，在当前经济低迷、银行经营日益困难的情况下，拨备覆盖率作为反周期调整的监管指标，应适当降低监管要求，使银行能够在拨备覆盖率、不良贷款率和净利润增长率之间找到平衡。

只有工行仍低于150%

记者注意到，今年一季度末，中国工商银行和中国银行的拨备覆盖率低于监管红线150%；截至第二季度末，工行拨备覆盖率仍低于监管要求。尽管中行重返红线，但它和其他两家大银行一样，在红线附近“挣扎”。

中国人民大学崇阳金融学院客座研究员董希淼表示，过去两年，大银行净利润增速放缓的问题相当突出。如果拨备率为150%，净利润增长将出现负增长。

以中国行为为例，虽然上半年末拨备覆盖率恢复到150%以上，但我行净利润增速呈现负增长。数据显示，今年1-6月，中国银行实现净利润681.24亿元，同比增长106.95亿元。

“大银行的利润基数很大，这使得边际利润增长率相应放缓。同时，净利润增长放缓也与业务结构有关。”董喜淼表示:“除中行外，其他三大银行的中间业务收入普遍较低，利润主要依靠利息收入，受宏观经济影响更大。此外，大银行还承担了更多的社会责任，也将对利润产生一定的影响。”

除了利润增长压力导致拨备覆盖率下降外，新增不良贷款规模大、贷款增速恢复正常也是拨备覆盖率下降的主要原因。

中国银行国际金融研究所研究员熊其岳(601988，BUY)表示，拨备覆盖率等于贷款损失拨备除以不良贷款。在经济下行压力下，新增不良贷款余额高于核销规模，核销后不良贷款增加对资产负债表的影响更加明显。此外，中国银行业拨备覆盖率近年来一直保持在较高水平，这也是贷款快速增长的结果。

市场感到惊讶

许多受访者认为，工行被央行扣款，可能意味着监管部门对是否放宽银行拨备覆盖率的要求有不同态度。

去年11月，有传言称，一些银行正在与银监会谈判，以放松目前的规定监管。在工行今年的半年报会上，工行董事长易会满也透露:“工行的处理方法(指拨备覆盖率低于150%)也已被监管部门所理解。”

“银监会没有明确声明部分银行拨备覆盖率低于监管要求。然而，工行因未能满足监管要求而被央行扣款，令市场感到意外。”北京证券交易所的一名人士表示。

事实上，中国银行业有许多“婆婆”负责拨备。虽然150%拨备覆盖率的监管红线是银监会制定的，但央行也将根据这一标准对银行的其他经营指标进行监管，如信贷规模、差别准备金率等。此外，2012年财政部发布了《金融企业准备金计提管理办法》，也要求部分金融机构计提准备金。

“监管银行准备金的政府部门太多，这不利于监管的统一，也增加了银行的运营成本。”熊启月说道。

熊启岳表示，客观来说，目前银行拨备成本较高:一是新增贷款1%以上的拨备(即非常损失拨备)需要税后计提，没有抵税效果，约占银行总拨备的60%~70%。其次，大型银行国有股比例较高，因此需要通过灵活的拨备政策来维持基本利润水平，以满足金融需求。然而，过高的拨备水平将对净利润增长率产生重大负面影响。

“目前，将拨备覆盖率监管指标从150%降至100%是合理的，同时建立前瞻性的动态拨备覆盖率调整机制。”熊启月说道。