盘前必读丨年线压力不容小觑 一路资金欲进场助力A股

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昨天回顾

周三(10月12日)早盘受外部市场拖累，a股三大股指开盘小幅走低。上午，养老概念股爆发，市场情绪有所回升。尽管石墨烯和次级新股表现出色，但重量级公司从未起步，股指继续徘徊在低位。下午，上证综指依然呆滞，接近尾盘，深圳成份股指数在万科a股的帮助下转红。总体而言，一日游市场延续，股指全天仅波动12点，a股再次回到小浪底市场。收盘时，上证综指收于3058.5点，下跌6.75点，跌幅0.22%，总成交量为1599亿元；深圳成份股指数收于10788.59点，上涨6.28点，涨幅0.06%，成交量为2654亿元；创业板指数收于2209.69点，下跌1.17点，跌幅0.05%，成交额686亿元。在资本方面，沪港通首次出现资金净流出。截至收盘，资金净流出超过5亿元。周三，央行进行了300亿元人民币的7天反向回购和100亿元人民币的14天反向回购。周三，2050亿元人民币的反向回购在公开市场到期，另有1585亿元人民币的多边基金到期。央行的公开市场已经连续三天出现大净收益。

技术分析:

技术上，股指在3060-3085前期的平台位置仍将对市场产生一定的抛售压力。与此同时，9月中旬下跌的跳空缺口也在此范围内，沪深股市的股指偏离短期均线，因此强势突破的趋势仍然有限。预计在这个范围附近会有很高的重复冲击的可能性。市场能否快速突破取决于交易量能否持续。尽管周二的市场交易量高于周一，但更新交易量的动力不足。只有当交易量完全扩大时，主要资本才能进入市场。否则，市场成交量将保持稳定，不容易突破。从短期来看，只能从技术指标上进行预测，因此必须注意市场成交量的持续有效扩大，而全成交量是市场上涨的基础。

操作建议:

天心投资:在大势和预期保持不变的前提下，周三市场的回调更有利于后期市场的有效突破，而市场震荡整理有利于巩固反弹的基础，也将给还没有来得及上车的投资者一个上车的机会。从市场机会来看，在过去的两个交易日里，债转股板块出现了一只又一只的股票，该板块持续火爆，但个股明显分化，仍然难以把握。有人建议投资者继续抛高吸低，勇敢地做出改变。

荣威投资:周三，沪深两市股指开盘小幅走低，随后又回到了之前的节奏，震荡和调整幅度较小。上证综指一整天都显示出稳定的趋势，没有像样的拉升行情，也没有剧烈的跳水动作。9月12日补仓行动暂时停止，上海股市交易量较前两天大幅缩水。物流和债转股的概念在周二很受欢迎，但在昨天却被习惯性地关闭了，并且没有继续上升。假期过后，市场连续两天反弹，显示出一定的滞胀。目前，市场刚刚走出地价，市场的反弹前景仍然值得期待。短期收益大的品种可以被抛高，而底部的股票可以被大胆吸低。在操作上，建议重点关注两类股票:供应方改革目标(债转股和重组机会)和第三季度报告大幅增加的中小市值品种(深港通更好)。

摩根士丹利投资(Morgan Stanley Investment):该指数开盘走低，在一个狭窄区间内波动，与周二相比，两市成交量略有萎缩。从技术角度来看，周一，创业板弥补了9月中旬的下行缺口，周二，深证成分股跟随创业板的脚步，完全弥补了之前的缺口。目前，只有上证综指没有弥补这个差距。从这两天的交易量来看，此前认为楼市资金重返股市的观点并未得到证实，而市场增量资金仍然有限。在这样的背景下，上证综指很难弥补缺口，挑战此前3050点以上的大量持仓。投资者应该谨慎。资本、政策和股市基本面没有明显变化。在股票博弈中，我们坚持市场继续波动的判断。在操作中，建议投资者从价值的角度关注结构性机会。在当前以稳定增长为主要目标的背景下，ppp部门、国有企业混合所有制改革和国家大力推进的供给侧改革理念部门值得持续关注。

金百林投资:短期a股市场压力加大，主要有两个因素，一是外部市场的波动因素，二是持续复苏带来的抛售压力。然而，从市场的角度来看，市场也在聚集新的长期能量。一方面是产业资本的招牌，另一方面是改革措施的实施，这使得a股新的产业兴奋正在形成，包括电力改革和中央企业改革。因此，a股仍有望保持目前的强劲震荡格局。在操作上，建议投资者关注电力改革概念股和重要股东变更概念股。

1.人民币中间价处于新低，这些股票不但没有下跌，反而在上涨

10月12日，中国外汇交易中心宣布，美元兑人民币汇率中间价下跌160点，至6.7258，创下连续三天的六年新低。分析师表示，央行放弃6.7关口，表明央行将容忍更大的汇率波动，人民币汇率可能进入新的交易区间。人民币贬值将提高出口商品的价格优势，纺织等传统出口产业将迎来有利条件。

相关股票:方化股票？、鲁泰a股、迅兴股份、联发股份等。

2.等待爆发？安全部门将再次迎来巨额利润，概念股也将期待这一结果

据新华社报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日就加强和创新社会治理作出重要指示，强调要继续加强和创新社会治理，完善中国特色社会主义社会治理体系，努力建设更高水平的安全中国(爱基、净值、信息)，进一步增强人民的安全感。

相关股票:大华、中电新龙、华平、Hikvision、高新兴、安居宝、中安笑等。

3.中国的大规模债转股获得批准，这三个板块就是掘金

中国钟毅10月12日晚宣布，国务院国有资产监督管理委员会原则同意该公司非公开发行a股。a股市场主要有三个受益板块，即资产管理公司概念股、周期性行业的领先股和银行业板块。

相关股票:中钢国际、海德、长航凤凰、浙江东方、陕西国投a股等。

4.煤炭价格疯了！今年动力煤现货价格创下新高

近年来，动力煤现货趋势强劲。在期货方面，郑煤今年继续保持看涨趋势，上个月上涨了9.9%，全年上涨了70%。现货方面，节后动力煤价格继续上涨，主要产区价格上涨约10元/吨。

相关股票:山西焦化、永泰能源、郑州煤电、淳安华能、冀中能源、西山煤电

[固定购置]

全通教育:终止重大资产重组股票恢复

全通教育计划收购教育信息服务业股权，从28亿元人民币增至40亿元人民币。由于本次重组交易金额较大，标的资产评估较重，程序复杂，影响了双方基于标的资产评估的协商和谈判进度。公司决定停止计划这次重大的资产重组。公司股票将于2016年10月13日恢复交易。

三七互动娱乐:调整重组计划取消收购中汇影视

三七娱乐调整了资产重组计划，中汇影视100%的股权不再是收购目标。同时，配套资金上限从12.17亿元降至5.11亿元。公司将继续收购莫利科技68.43%的股权和智明网络49%的股权。

永益股份:计划筹资6亿元扩大产能，恢复股票交易

永益股份有限公司计划以每股不低于47.20元的价格向不超过10个特定对象发行不超过1271.19万股的股份，募集总额不超过6亿元，用于扩大公司生产能力、加强信息管理和拓展市场。发行完成后，公司实际控制人不变。该公司的股票将于10月13日恢复交易。

竞争是聪明的:重组计划获得10.85亿元的快乐人信息

赛维智能以每股13.09元的价格发行了5829万股，并以现金支付了3.22亿元，以10.85亿元的价格收购了快乐人信息100%的股权。同时，该公司计划筹资不超过5.4亿元。快乐人信息拥有中国著名的社交网络服务网站Kaixin.com。近年来，快乐人信息成功转型，专注于游戏R&D和分销业务的发展。主要开发和运营的游戏是三国战略游戏，如《大一统》、《三国演义》。

厦门空港:计划以7 . 32亿元人民币收购控股股东杭空的商业资产

厦门空港拟以732，192，900元的价格收购控股股东厦门夜香集团有限公司拥有的t4航空公司空业务资产，并与夜香集团有限公司签订t4站台、滑行道及配套设施扩建项目的资产转让协议

准石油股:重大资产重组终止

鉴于近期国内证券市场环境、政策等客观条件的变化，本次重组的进展远低于各方预期，继续推进本次重组将存在重大不确定性，因此，准友决定终止本次重大资产重组。披露举行投资者简报会后，申请恢复股票。

中国很重:债转股得到了SASAC的批准

中国第一重型机械股份有限公司控股股东中国第一重型机械集团有限公司收到国务院国有资产监督管理委员会《关于中国第一重型机械股份有限公司公开发行a股有关问题的批复》，并就非公开发行a股涉及的国有股管理问题作出批复。

浙江富润:资产重组事宜将暂停股票

M&A审计委员会和中国证监会上市公司重组委员会近期将召开工作会议，审议浙江富润股份发行、现金购买资产支付、募集配套资金及相关交易等重大资产重组事宜。经申请，公司股票将于10月13日起停牌。

金:重大资产重组终止

叶全最初计划进行重大资产重组，并计划收购贸易和物流业务资产。然而，由于公司与交易对手未能达成协议，公司未能在承诺的暂停时间内完成计划的披露，公司决定停止策划此次重大资产重组。公司将于10月13日13:30至14:30举行投资者简报会。

华中数控:暂停交易购买资产

中国证券监督管理委员会M&A上市公司重组委员会将于近期召开工作会议，审议华中网通股份发行及现金购买资产和筹集配套资金事宜。自2016年10月13日开市以来，该公司股票(300161)一直停牌。

广信物资:暂停重大资产重组

广信物资正计划进行重大资产重组。由于相关事项的不确定性，根据深圳证券交易所的相关规定，在向深圳证券交易所提出申请后，公司股票将于2016年10月12日停牌。

明嘉联合:合并重组将暂停股票交易

中国证券监督管理委员会M&A上市公司重组委员会将于近期对明佳联合发行股票及支付现金购买资产、筹集配套资金及相关交易进行审核。该公司的股票将从2016年10月13日起停牌。

[三份季度报告]

天坛生物:前三季度净利润同比增长300%至400%

天坛生物预计，2016年前三季度上市公司股东应占净利润将比去年同期的4026.77万元增长300%至400%。

法生:前三个季度的表现提高了45倍

法盛预计，2016年前三季度，上市公司股东应占净利润为1.3亿元至1.4亿元，同比增长4269.16%至4605.25%。预计2016年7月至9月，上市公司股东应占净利润为9060万元至1.006亿元，同比增长336702.97%至373877.70%。业绩变化原因:收购上海磨山商业保理有限公司100%股权

仙潭股份:提高前三季度预期业绩

自2016年1月至9月，仙潭股份上市公司股东应占净利润由之前的1.265亿元增加至1.335亿元，利润由1.76亿元增加至1.80亿元，同比增长1，130.63%-1，158.60%。业绩修正原因:报告期内，公司主要饲料原料实际价格涨幅低于预期，鸡肉产品价格下降缓慢。

CICC环境:前三季度利润约3亿元

CICC环境预测，2016年前三季度上市公司股东应占净利润为2.69-3.11亿元，同比增长90%-120%。预计2016年7月至9月，上市公司股东应占净利润为1.157亿元至1.577亿元，同比增长96%至167%。

申善达甲:前三季度业绩增长1797.16% -1920.59%

申尚达A预计，2016年前三季度上市公司股东应占净利润分别为5500万元和5900万元，同比增长1797.16% -1920.59%。预计2016年7月至9月，上市公司股东应占净利润分别为1667万元和2067万元，同比增长5690.20%-7079.58%。

方广前三季度的业绩增长了45%-65%；

新文化前三季度的业绩预计将增长5%-20%；

金冠电气前三季度业绩增长22%-34%；

硅宝科技前三季度业绩增长0-20%；

上海凯宝前三季度的业绩增长了0-10%；

前三季度精锻技术性能提高34%-37%；

恒信前三季度的潜在净利润为人民币781.03万元至人民币1128.15万元。

乐进健康在前三个季度的表现提高了140%-168%；

富邦前三季度业绩增长35%-65%；

前三季度创造性信息的表现提高了15%-45%；

海顺新材料前三季度业绩增长2%-11%；

金铭精机前三个季度的业绩增长了0%-30%；

信益生前三季度业绩增长0.86%-14.87%；

奥科股份前三个季度的净利润为9200万元至9600万元；

广东省高速公路甲段前三季度的净利润为7.5751亿元-8.3724亿元。

光媒体前三季度业绩增长205%-222%；

光环新网络前三季度业绩增长168%-195%；

长信科技前三季度业绩增长30%-60%；

汉德信息前三季度的业绩增长了11%-16%；

九强生物前三季度业绩增长10%-20%；

万福生物前三季度的业绩增长了20%-50%；

海达前三个季度的业绩增长了5%-15%；

舒在的前三个季度的表现提高了10%-30%；

前三季度国产陶瓷材料的性能提高了30%-37%；

宜芝米在前三个季度的业绩增长了32%-42%；

菲利帕前三个季度的业绩增长了5%-20%；

吉林化纤前三季度业绩增长137%-196%；

银河磁铁前三个季度的业绩增长了25%-35%；

*st前三季度的税前利润为人民币5500万-6000万元；

申尚达公司前三季度的净利润为5500万元至5900万元；

泰和健康前三季度的净利润为1900万-2100万元。

[增加或减少持股]

巴丽股份:股东金城投资计划将其股份减少1%，至5.875%

持有巴丽股份5%以上的股东金城投资拟在公告日期后6个月内通过大宗交易减持股份，减持股份不低于160万股，不高于940万股，即减持股份不低于公司总股本的1%，不高于公司总股本的5.875%。

新立金融:股东海螺水泥减持5%

从9月20日到10月11日，新立金融的股东海螺水泥通过集中竞价和大宗交易减持了1210万股，约占5%。此次减持后，海螺水泥仍持有新利金融2728.57万股，约占公司已发行股份的11.28%。在未来12个月内，新利金融继续减持股份的可能性不会被排除。

湘潭电化:控股股东减持了400万股

2016年10月11日，湘潭电化控股股东电化集团通过深交所商品交易系统减持了400万股本公司无限制股份，减持比例为1.85%，平均减持价格为21.55元。此次减持后，电化集团持有公司63，751，800股股份，占公司总股本的29.51%，仍是公司的控股股东。

林菀股份:股东打算减持1013万股，占2.19%

林菀股东石河子树坎股权投资管理合伙企业(有限合伙)披露了减持方案，拟自公告之日起3个交易日后6个月内以大宗交易方式减持公司股份，即不超过公司总股本的2.19%，减持价格根据市场价格确定。

[主要问题]

交通银行:获准发行300亿元绿色金融债券

近日，交通银行获得中国银监会和中国人民银行批准发行绿色金融债券。允许在全国银行间债券市场公开发行不超过300亿元人民币的绿色金融债券，募集资金专门用于绿色产业项目贷款。

科林环保:东城瑞业计划以控股股东的身份溢价转让公司19%的股权

环境保护实际控制人宋、江苏集团有限公司其他股东徐、张根荣、周、、、周和龙计划转让公司3591万股无限制股份，占公司总股本的19%。重庆东城瑞业投资有限公司，转让价格为43.4618元/股(今天收盘价为26元，如果上述转让最终实施并完成，东城瑞业在公司中拥有表决权的股份将达到28%，东城瑞业将成为公司的控股股东，其实际控制人董力将成为公司新的实际控制人。

万达院线:前三季度票房收入为57.6亿元

2016年9月，万达影院实现了4.11亿元的票房收入，1047.9万人观看了电影。从1月到9月，累计票房收入为57.6亿元，同比增长28.5%；累计看电影人数为1.4123亿人，同比增长32.4%。截至2016年9月30日，该公司拥有347家电影院和3056个屏幕。

中冶:前三季度新签合同金额为3230亿元

2016年1-9月，中冶累计新签合同3230.6亿元，同比增长15.2%，其中新签海外合同340.1亿元。此外，9月份，公司又签订了9个新的重大工程合同，单个合同价值超过5亿元，合同总价值为201.4亿元，占公司2015年全年营业收入的9.3%。

大明市:计划投资5亿元成立一家新能源公司

为加快新兴产业(爱基、净值、信息)的投资布局，积极把握新能源领域的发展机遇，大明市全资子公司深圳铭诚金空(集团)有限公司拟利用自有资金设立新能源全资子公司，注册资本5亿元。

天竺股份:国华人寿无意收回公司的实际控制股份

天辰的股东国华人寿回复了上海证券交易所的询证函，称其无意通过增持股份获得上市公司的实际控制权，也无意参与上市公司的经营管理。此前，国华人寿曾四次宣传天辰股份，持股比例为20%。经申请，天辰股份将于10月13日恢复交易。

宝钢:宝钢集团持有的8亿股股份已转让给中石油

近日，宝钢收到控股股东宝钢集团转让的中国证券登记结算有限责任公司的《转让登记确认书》，确认宝钢集团8亿股a股向中石油的转让登记手续已经完成。

棕榈股份:签署投资合作意向协议

棕榈科公司最近收到了与奉化阳光湾开发建设指挥部签订的《奉化阳光湾特色城镇项目投资合作意向协议》，预计总投资规模为30亿元。建设内容:一是ppp合作项目:天妃湖景区、滨海大道和旅游服务中心、滨海体育公园和沙滩广场、时代宁波风情镇、生态游乐园；二是以市场为导向的开发项目:度假酒店和度假社区。

东南电网:荣获首批国家预制建筑产业基地

最近，东南电网被中华人民共和国住房和城乡建设部授予全国预制建筑工业基地。公司是目前唯一拥有两个平台的企业，即国家发改委授予的预制钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范基地平台和住房和城乡建设部授予的第一批国家预制建筑产业化基地平台。

唐德影视:实施10-15发行计划半年

唐德影视在2016年上半年将资本公积转换为股本的计划是每10股增加15股给所有股东。备案日期:2016年10月17日，除权除息日期:2016年10月18日，新增非限制性股票上市日期:2016年10月18日。

易:蓬莱民政局签署ppp合同

易与蓬莱市民政局签订了蓬莱市智能医疗服务ppp项目合同。该项目主要建设一个全面的智能医疗社区，包括建设社会福利服务中心、医院、护理学院、养老商业中心、养老公寓及配套基础设施等。项目总投资7.079亿元，项目ppp运营模式采用bot+boo模式。

剑龙股份:中标9.19亿元项目

剑龙有限公司收到河南省姚滦西高速公路建设有限公司和河南省建设工程咨询有限公司的中标通知书:该公司成为郑州至西峡高速公路姚山至滦州段土建工程施工乙类yltj-3标段的中标人，中标金额为人民币918，906，208.00元，工期为39个月。该项目占公司2015年经审计营业收入的13.68%。

当职业年金开始时，a股将迎来新的基金

人力资源和社会保障部、财政部近日发布了《企业年金基金管理暂行办法》。该纲领性文件的发布标志着企业年金作为基本养老保险的有益补充正式启动，也意味着a股将迎来企业年金之后的新基金。

根据分析，职业年金比企业年金对市场有更多的支持。据业内专家介绍，考虑到投资收益因素，预计五年后职业年金市场将达到万亿元。据粗略测算，职业年金基金资产限于国内投资、股票投资、股票基金、混合基金和股票型养老产品的比例不超过组合委托投资净资产值的30%，预计五年后职业年金进入a股的资本规模将达到3000亿元。

资金:由于假期前的大量投资，预计央行将在假期后一周提取近1万亿元资金。本周前两个交易日，央行在公开市场共募集资金1900亿元，但本周5650亿元反向回购和2595亿元mlf到期，使得单周募集资金达到7月以来的最高水平。

a股持有人数已降至5000万以下:数据显示，自9月份以来，每周约有40万名新投资者开户，但投资者的投资意愿普遍较弱。国庆前一周，持有a股的投资者人数不到5000万，为4947.17万，为2015年10月16日以来的最低水平，当时持有a股的投资者人数为4946.64万。

发展改革委:国家发展改革委近日发布了《促进民间投资健康发展的若干政策措施》，提出研究制定地方政府还贷计划，督促地方政府依法制定项目资金、物资采购和企业存款的分期还款计划。

首个债转股方案获得批准:中国宣布控股股东中国第一重型机械集团有限公司最近获得SASAC的批准，该公司原则上同意该公司非公开发行a股。据分析，第一个方案的批准将推动债转股市场，而一些券商指出，债转股将为国内股市带来主题投资机会:银行股、周期性行业龙头股和amc概念股。

上市公司重组频繁终止:自9月9日新的重组规定正式实施以来，两市已有25家上市公司终止重组。新规将重组的冷期从原来的三个月缩短至一个月，为上市公司重启重组提供了便利。许多上市公司刚刚提前终止了重组，并迅速在背后推出了“乙计划”，如转移现金购买和更换新的标准，公司控股公司首先开始股权转让，为后续行动铺平了道路。

房地产:昨天上午，上海银监局召开会议，提醒辖区内银行注意房地产信贷风险。种种迹象表明，本轮房地产信贷监管的收紧并不仅限于一个城市和一个地方，也绝不是表面的。此前，《上海六条》明确查处了土地融资行为，并将对土地交易资金进行监管。接近监管机构的人士表示，相关验证目前正在进行，结果将在近期公布。

新股:今天购买了黄山胶囊，购买代码为002817，发行价格为13.88元/股。顶层采购分配了17份合同，顶层采购需要8.5万元的市场价值。

外盘:美股收盘涨跌互现，道琼斯指数上涨0.09%，至18144.20点；S&P指数上涨0.11%，至2139.17点；纳斯达克指数下跌0.15%，至5239.02点；美元汇率持续上升和承压，纽约黄金收盘微跌0.2%；在原油市场，由于投资者怀疑俄罗斯限制产量的诚意和新产量的消息，纽约原油下跌了1.2%；在欧洲股市，受科技股重挫和能源股走低的压力，泛欧斯托克600指数下跌0.5%，为近一个月来的最低收盘价。

美联储:9月会议纪要发布后，美国联邦基金利率市场显示，11月份加息的可能性为21.4%，12月份为65.9%，明年3月为76.1%。在会议纪要发布之前，美国联邦基金利率期货显示，11月份加息的可能性为19.3%，12月份为66.7%，明年3月为76.7%。